Evercore ISI שמרה על תחזית חיובית עבור Dell Technologies Inc. (NYSE: DELL), תוך חזרה על דירוג "ביצועים עודפים" עם מחיר יעד של 140.00 דולר.
הניתוח של החברה מצביע על כך שלמרות הרוח הנגדית הצפויה ברווח הגולמי בשל תמהיל גדול יותר של שרתי AI ועלויות רכיבים אינפלציוניות, שולי הרווח התפעולי של Dell עשויים עדיין להתרחב בזכות קיזוזים בתחומים אחרים.
האנליסט מ-Evercore ISI ציין כי למרות ששרתי AI עלולים להוביל לרוח נגדית משמעותית משנה לשנה בשולי הרווח הגולמי של מגזר פתרונות התשתית (ISG) בשנת הכספים 2025, ניהול זהיר של הוצאות תפעוליות (opex) וגידול בנפח בעסקי האחסון צפויים לתמוך בצמיחת השוליים.
הציפייה היא שגם עם ירידה פוטנציאלית ברווח הגולמי בשנת הכספים 2026, שולי הרווח התפעולי של ISG יראו עלייה שנתית של כ-110 נקודות בסיס, בהובלת שיפורים בעסקי האחסון.
ההנהלה של Dell הציבה יעד ארוך טווח לשולי ISG בין 11-14%, ומסגרת העבודה של Evercore ISI מצביעה על כך שהשוליים צריכים להגיע לפחות לקצה התחתון של טווח זה, עם פוטנציאל להגיע לקצה העליון.
החברה מאמינה ש-Dell ממוצבת היטב כדי לנצל את הצמיחה של פריסות AI במגזרים שונים, כולל ספקי שירותי ענן מדרג 2, ישויות ריבוניות וארגונים עסקיים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Dell Technologies דיווחה על צמיחה חזקה בשיחת הרווחים האחרונה שלה, עם ביצועים חזקים בעסקי הליבה שלה. מגזר פתרונות הלקוח ומגזר פתרונות התשתית של החברה צמחו ב-12% ו-38% בהתאמה. Dell Technologies מתמקדת בהרחבת נוכחותה בשוק הבינה המלאכותית (AI), עם צבר הזמנות נוכחי של 3.8 מיליארד דולר בתחום ה-AI.
האסטרטגיה של החברה כוללת אספקת פתרונות תשתית מקיפים כדי לנצל את הפוטנציאל של AI למהפכה בפרודוקטיביות וביעילות במגוון תעשיות. Dell Technologies נשארת ממוקדת בצמיחה אורגנית והקצאת הון מושכלת, עם תוכניות להחזיר תזרים מזומנים חופשי לבעלי המניות באמצעות דיבידנדים ורכישה עצמית של מניות. החברה בטוחה במעמדה המוביל במגוון עסקים ובתנאי שוק חיוביים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.