ביום שישי, Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) שמרה על דירוג "משקל יתר" ומחיר יעד של 200.00 דולר מ-Cantor Fitzgerald, למרות החמצה קלה בתחזית ההכנסות לרבעון אוקטובר הקרוב. תחזית ההכנסות המעודכנת של החברה לשנת הכספים 2024 (FY24) בסך 51.5 מיליארד דולר נפלה מהציפייה ל-51.75 מיליארד דולר או יותר. עם זאת, ההנחיה לרבעון אוקטובר של 14.0 מיליארד דולר הייתה מעט מתחת לקונצנזוס של 14.1 מיליארד דולר ולהערכה הקודמת של 14.2 מיליארד דולר.
הדוח סיפק סיבות לאופטימיות, תוך הדגשת הצמיחה החזקה בהכנסות מבינה מלאכותית, כאשר מכירות Accelerators ו-Ethernet AI עלו ב-350% ו-400% בהתאמה לעומת השנה הקודמת. הרחבת בסיס הלקוחות בסיליקון מותאם אישית, עם שמות כמו META ו-Bytedance, והקורלציה של צמיחת Ethernet Networking עם מכירות GPU עתידיות מרמזות על שנת כספים 2025 חזקה עבור בינה מלאכותית, עם פוטנציאל לעבור 40% צמיחה.
נראה כי הכנסות מוליכים למחצה שאינן קשורות לבינה מלאכותית התייצבו, עם עלייה משתמעת של כ-12% ברבעון לרבעון לקראת אוקטובר, למרות שהן נמוכות ב-32% מהשיא הקודם שלהן. החברה ציינה גם שהזמנות שאינן קשורות לבינה מלאכותית צמחו ביותר מ-20% לעומת השנה הקודמת, מה שעשוי לאותת על התאוששות ב-6-12 החודשים הבאים.
בעוד שמגזרים אלה תרמו להחמצה הקלה בהנחיות לרבעון אוקטובר, יש ציפייה לצמיחה עתידית שעשויה להניע הן את צמיחת ההכנסות והן את שיפור הרווח הגולמי במוליכים למחצה.
ההזמנות של VMWare של Broadcom צוברות תאוצה, עם יעד הכנסות של 4 מיליארד דולר לרבעון אוקטובר, עולות על ציפיות ההנהלה הקודמות לשנת הכספים 2025. צפוי כי האצה זו תימשך לתוך שנת הכספים 2025.
הניתוח של Cantor Fitzgerald מרמז כי מניות Broadcom, הנסחרות ב-142 דולר לאחר שעות המסחר, מוערכות בחסר, עם פוטנציאל לעלייה בהערכות הקונצנזוס לקראת שנת 2025. החברה רואה נתיב ברור לקצב רווח למניה (EPS) שנתי העולה על 7 דולר עד סוף שנת 2025 ועובר את 8 דולר לקראת שנת 2026. למרות דרישת השוק הנוכחית לשלמות, החברה רואה במניה בחירה מובילה וממליצה לקנות בחולשה, תוך חזרה על מחיר היעד של 200 דולר.
בחדשות אחרות לאחרונה, Broadcom Limited הייתה במרכז מספר התפתחויות ראויות לציון. התוצאות הכספיות האחרונות של החברה מצביעות על ביצועים חזקים במגזר הבינה המלאכותית (AI), כאשר JPMorgan העלתה את מחיר היעד מ-200 ל-210 דולר, ו-Piper Sandler שמרה על יעד של 200 דולר. זאת בעיקר בזכות זינוק בביקוש לשבבים מותאמים אישית וציוד רשת של Broadcom, מה שהוביל לתחזית הכנסות AI מוגדלת לשנת הכספים 2024 של 12 מיליארד דולר.
ההכנסות של Broadcom ברבעון השלישי עלו על הציפיות ב-13.07 מיליארד דולר, למרות הפסד נקי של 1.88 מיליארד דולר בשל הפרשה חד-פעמית למס שאינה במזומן. החברה דיווחה גם על עלייה משמעותית בהכנסות של 47% לעומת השנה הקודמת ל-13.1 מיליארד דולר ברבעון השלישי, כולל תרומות מ-VMware, וסיפקה תחזית הכנסות אופטימית לרבעון הרביעי.
חברות אנליסטים כמו JPMorgan, Piper Sandler וחברה פיננסית גדולה הביעו ביטחון במיצוב האסטרטגי והביצוע של Broadcom בכל יחידות העסקים שלה. צפוי כי הפורטפוליו המגוון ומחזורי המוצרים של החברה יתמכו בצמיחת הכנסות יציבה, גם בתנודתיות מאקרו-כלכלית.
תובנות InvestingPro
לאור תחזית ההכנסות האחרונה של Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) והאופטימיות המתמשכת של Cantor Fitzgerald, חשוב לשקול מדדים פיננסיים מרכזיים ותובנות מומחים. על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של Broadcom עומד על 711.36 מיליארד דולר. יחס המחיר לרווח (P/E) של החברה גבוה כעת ועומד על 65.11, משקף הערכת פרמיה בשוק, התואמת את מעמדה של החברה כשחקנית בולטת בתעשיית המוליכים למחצה. זאת מודגש עוד יותר על ידי צמיחת הכנסות משמעותית של 32.04% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, המציגה את יכולתה של החברה להרחיב את הפיננסים שלה באופן חזק.
טיפים של InvestingPro מציינים כי Broadcom תגמלה באופן עקבי את בעלי המניות, העלתה את הדיבידנד במשך 14 שנים רצופות ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 15 שנים רצופות, מה שעשוי להעיד על היציבות הפיננסית של החברה ומחויבותה להחזרת ערך למשקיעים. האנליסטים צופים גם צמיחה במכירות בשנה הנוכחית, מה שמרמז על תחזית חיובית למסלול ההכנסות של החברה. למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים נוספים על Broadcom, המספקים צלילה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית והפרספקטיבות העתידיות של החברה.
תובנות ונתונים אלה מדגישים את הפוטנציאל לצמיחה עתידית של Broadcom ואת מעמדה כהשקעה איתנה, כפי שמוצע על ידי הניתוח ומחיר היעד של Cantor Fitzgerald. עם היסטוריה מבוססת היטב של ביצועים ותחזית מבטיחה, נראה כי Broadcom מוכנה להמשיך את מסלולה העולה בתחום המוליכים למחצה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.