ביום שישי, Citi אישררה את דירוג ה-Neutral שלה למניית Costco Wholesale (NASDAQ:COST), תוך שמירה על מחיר יעד של 800.00 דולר. הפרשנות של החברה הדגישה את הביצועים העקביים של Costco, כאשר המכירות ההשוואתיות באוגוסט עלו ב-7.1%, בהמשך לעלייה של 7.2% ביולי. קטגוריות שאינן מזון, במיוחד תכשיטים, כרטיסי מתנה ומוצרי ספורט, הציגו ביצועים חזקים, עם צמיחה גבוהה בשיעור דו-ספרתי נמוך.
על פי תצפיות החברה, לקוחות הליבה של Costco מבקרים בחנויות בתדירות גבוהה יותר, אף על פי שההוצאה הממוצעת שלהם בכל ביקור לא השתנתה משמעותית. החברה ממשיכה לראות מכירות חזקות בפריטים לא חיוניים, כמו חופשות. החברה גם ציינה את ההשפעה הפוטנציאלית של הקדמת חידושי החברות בעקבות העלאה צפויה של 5 דולר בדמי החבר.
האינפלציה השפיעה באופן חיובי קל על מוצרי המזון הטרי והמצרכים של Costco, בעוד שפריטים שאינם מזון חווים דפלציה. הנהלת Costco הצביעה על התנודתיות בעלויות ההובלה הימית, שהשפיעה במיוחד על פריטי חג בשל תעריפי ספוט גבוהים.
הניתוח של Citi מציע כי Costco נמצאת בעמדה חזקה להתמודד עם תנאי השוק הנוכחיים. עם זאת, כאשר המניה נסחרת בכ-30 פעמים ה-EBITDA הצפוי לשנת הכספים 2025, החברה מאמינה כי פרופיל הסיכון/תשואה של מניית Costco מאוזן.
בחדשות אחרות לאחרונה, Costco Wholesale Corporation הפגינה ביצועים חזקים עם עלייה של 7.1% במכירות נטו לאוגוסט, שהגיעו ל-19.83 מיליארד דולר, ו-249.6 מיליארד דולר לשנת הכספים. עם זאת, מכירות הרבעון הרביעי של החברה בסך 78.2 מיליארד דולר לא עמדו בתחזית הקונצנזוס של 80.2 מיליארד דולר. ה-Federal Trade Commission האמריקאית גם חוקרת את מחירי המצרכים הגבוהים ב-Costco.
אנליסטים מ-Evercore ISI ו-Deutsche Bank העלו את מחיר היעד שלהם ל-Costco ל-925 דולר, תוך שמירה על דירוג Outperform ו-Buy בהתאמה. DA Davidson שמרה על דירוג Neutral עם מחיר יעד יציב של 780 דולר, בעוד ש-Oppenheimer ו-BMO Capital Markets שמרו על דירוג Outperform, תוך העלאת יעד המניות ל-950 דולר.
התפתחויות אחרונות אלה מספקות למשקיעים תובנות קריטיות לגבי ביצועי Costco ופעולותיה האסטרטגיות. המכירות ההשוואתיות הליבתיות של Costco בארה"ב צמחו ב-6.7%, ומגזר המסחר האלקטרוני שלה הראה צמיחה משמעותית של 23% בהשוואה לשנה שעברה. הצלחת החברה בקטגוריות לא חיוניות הודגשה גם כן, עם צמיחה דו-ספרתית נמוכה עבור פריטים שאינם מזון.
תובנות InvestingPro
כאשר אנו מעמיקים בבריאות הפיננסית וביצועי השוק של Costco Wholesale (NASDAQ:COST), נתוני InvestingPro חושפים חברה עם שווי שוק חזק של 392.79 מיליארד דולר, המעיד על נוכחותה המשמעותית בענף הקמעונאות. מדד מפתח שבולט הוא יחס המחיר לרווח (P/E) של Costco, העומד כעת על 54.59. נתון זה מרמז על הערכה גבוהה, התואמת את הערכת Citi כי המניה נסחרת בפרמיה. יתר על כן, החברה חוותה צמיחה בהכנסות של 7.75% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, מה שמדגיש את ביצועיה העקביים שהודגשו על ידי Citi.
מנקודת המבט של טיפים של InvestingPro, שני היבטים ראויים לציון במיוחד. ראשית, ל-Costco יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שמספק כרית נגד תנודתיות בשוק והוצאות בלתי צפויות. שנית, ראוי לציין שהחברה שמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 21 שנים רצופות, מה שמשקף את מחויבותה להחזרת ערך לבעלי המניות. תובנות אלה, בין היתר, הן חלק ממערך רחב יותר של 16 טיפים נוספים של InvestingPro הזמינים בכתובת https://www.investing.com/pro/COST, המציעים צלילה עמוקה יותר לניואנסים הפיננסיים ופוטנציאל ההשקעה של Costco.
הניתוח של InvestingPro משלים את העמדה הניטרלית של Citi על ידי מתן רקע כמותי לתצפיות האיכותיות, ומצייר תמונה של חברה עם עמדת שוק חזקה, אך גם כזו הנסחרת במכפיל הערכה גבוה. נתונים כאלה יכולים להיות חיוניים למשקיעים השוקלים את הסיכונים והתשואות הפוטנציאליים הקשורים למניית Costco.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.