סיטי חזרה על המלצת "קנייה" למניות Coinbase (NASDAQ:COIN) Global Inc. (NASDAQ: COIN) עם יעד מחיר יציב של 345.00 דולר.
האישור מחדש הגיע לאחר שסמנכ"לית הכספים של Coinbase, אלסיה האס, השתתפה בכנס השנתי של סיטי לטכנולוגיה, מדיה וטלקומוניקציה (TMT) מוקדם יותר בשבוע.
במהלך הכנס, הדיונים התמקדו בהבנת השינויים הפוליטיים והרגולטוריים הצפויים בחודשים הקרובים, בהשקת מוצרים ושירותים חדשים, בדינמיקה התחרותית ובאסטרטגיית הצמיחה של Coinbase בשוק המתפתח במהירות.
למרות התנודות במחירי המטבעות הקריפטוגרפיים, סיטי התמקדה בגורמים המותנים השונים המשפיעים על המניה, במיוחד לאור הבחירות הקרבות בארה"ב, שמעניינות מאוד את המשקיעים.
הפרשנות של סיטי לאחר הכנס משקפת מבט מקיף על האתגרים וההזדמנויות שעשויים לעמוד בפני Coinbase. הדגש על תרחישים פוליטיים ורגולטוריים מצביע על כך שאלמנטים אלה נחשבים קריטיים בעיצוב עתיד החברה בטווח הקצר והארוך.
הדיונים בכנס ה-TMT נגעו גם בפיתוח מוצרים ושירותים חדשים על ידי Coinbase, שעשויים להיות מכריעים בשמירה על היתרון התחרותי שלה. אסטרטגיית הצמיחה של החברה, כפי שהוצגה על ידי סמנכ"לית הכספים שלה, נראית כמתוכננת לנווט בסביבת שוק דינמית ולא ודאית.
בינתיים, Barclays שדרגה את בורסת הקריפטו מ-Underweight ל-Equal Weight, תוך הכרה בשיפורים במאזן הסיכון/תשואה של החברה על רקע נוף הקריפטו המתפתח.
מנגד, Jefferies הורידה את יעד המחיר של Coinbase ל-220 דולר מ-245 דולר, תוך שמירה על דירוג Hold, עקב ירידה בהכנסות מעסקאות שנגרמה מתנאי שוק רכים יותר.
תוצאות הרבעון השני של Coinbase הראו הכנסות כוללות של 1.4 מיליארד דולר ו-EBITDA מתואם של 596 מיליון דולר, למרות ירידה של 27% בהכנסות מעסקאות. הכנסות החברה ממנויים ושירותים עלו ב-17%, בעקבות עלייה של 23% בהכנסות מסטייקינג ועלייה של 22% בהכנסות מסטייבלקוינס.
עם זאת, ברבעון השלישי צפויה ירידה בזרם הכנסות זה, בהתאם לציפיות השוק.
תובנות InvestingPro
לאור האמון המחודש של סיטי ב-Coinbase Global Inc. (NASDAQ:COIN), נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro מספקים פרספקטיבה פיננסית עמוקה יותר על מצבה הנוכחי של החברה. עם שווי שוק של כ-39.68 מיליארד דולר ויחס P/E של 26.04, Coinbase ממוצבת כשחקנית משמעותית בתחום הפינטק. צמיחת ההכנסות של החברה הייתה מרשימה, עם עלייה של 74.22% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, מה שמדגיש את יכולתה לצמוח ביעילות בשוק תחרותי.
טיפים של InvestingPro מציעים כי למרות התנודתיות האחרונה, כאשר מחיר המניה ספג ירידה משמעותית בששת החודשים האחרונים, האנליסטים אופטימיים לגבי סיכויי החברה. הם צופים צמיחה ברווח הנקי השנה ומצפים לצמיחה במכירות בשנה הנוכחית. זה מתיישב עם התחזית של סיטי ומדגיש את הפוטנציאל של היוזמות האסטרטגיות של Coinbase להניע ביצועים פיננסיים. בנוסף, המניה נסחרת כעת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב, מה שעשוי להצביע על נקודת כניסה אטרקטיבית למשקיעים השוקלים את מסלול הצמיחה של החברה.
למעוניינים בניתוח מפורט יותר, ישנם טיפים נוספים של InvestingPro הזמינים המעריכים עוד את הבריאות הפיננסית והמיצוב בשוק של Coinbase. ניתן לגשת לתובנות אלה דרך פלטפורמת InvestingPro הייעודית עבור Coinbase, המציעה מערך כלים ומדדים מקיף לקבלת החלטות השקעה מושכלות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.