ביום שישי, רוזנבלאט החלה לסקור את מניית OneSpan Inc. (NASDAQ: OSPN) עם המלצת "קנייה" ומחיר יעד של 20.00 דולר. החברה הדגישה שיפור משמעותי בתזה ההשקעתית של חברת אבטחת הסייבר, שכיום שווי השוק שלה עומד על כ-600 מיליון דולר. המעבר של OneSpan מחומרה למודל עסקי ממוקד תוכנה צוין כגורם מפתח לצמיחה המוגברת בהכנסות המנויים והרווחיות שלה.
אסטרטגיית הטרנספורמציה של החברה הובילה לנראות מוגברת של ההכנסות, תזרימי מזומנים צפויים ושולי רווח גבוהים יותר. רוזנבלאט ציינה כי OneSpan ממוקמת היטב לצמיחה עתידית הודות לצנרת מוצרים מתרחבת ובסיס איתן של לקוחות מובילים.
למרות ההתקדמות והשיפור של החברה, מנייתה עדיין נסחרת בהנחה בהשוואה למתחרותיה, מה שרוזנבלאט רואה כהזדמנות מפתה למשקיעים מוכווני ערך.
המעבר של OneSpan לגישה ממוקדת תוכנה השפיע באופן מוחשי על ביצועיה הפיננסיים. המהלך של החברה לווה בצמיחה חזקה בהכנסות ממנויים, מה שמהווה סימן חיובי לטרנספורמציה המתמשכת של החברה ולפוטנציאל שלה לצמיחה ארוכת טווח בת-קיימא.
האנליסט ברוזנבלאט הדגיש את מעמדה של OneSpan כחברה שאינה מקבלת מספיק תשומת לב והערכה בשוק, וטען כי ההערכה הנוכחית של החברה אינה משקפת במלואה את ההתקדמות שהיא עשתה בטרנספורמציה של המודל העסקי שלה. תחושה זו מציגה את המניה כהשקעה שעשויה להיות מוערכת בחסר בעיני החברה.
לסיכום, תחילת הסיקור של רוזנבלאט על OneSpan עם המלצת "קנייה" ומחיר יעד של 20.00 דולר משקפת ביטחון במעבר האסטרטגי של החברה ובסיכויי הצמיחה העתידיים שלה. הניתוח של החברה מצביע על כך שהמעבר של OneSpan לעסק ממוקד יותר בתוכנה משפר את המדדים הפיננסיים שלה ועשוי להוביל להערכה מחדש של המניה ככל שהשוק יכיר במלוא הפוטנציאל שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, OneSpan דיווחה על ביצועים פיננסיים חזקים בשיחת המשקיעים לרבעון השני של 2024. החברה ראתה עלייה של 9% בהכנסות ועלייה של 15% בהכנסה השנתית החוזרת (ARR), כאשר ה-EBITDA המתואם הגיע ל-16 מיליון דולר. ויקטור לימונג'לי, ששימש כמנכ"ל זמני מאז ינואר, אושר כנשיא ומנכ"ל.
תוכנה ושירותים מהווים כעת 75% מסך ההכנסות של החברה, ו-OneSpan צופה צמיחה דו-ספרתית בהכנסות ממנויים לשנה המלאה.
למרות ירידה צפויה בהכנסות מחומרה, החברה מאשררת את תחזית ההכנסות השנתית שלה, וצופה הכנסות בין 238 מיליון דולר ל-246 מיליון דולר ו-ARR בין 166 מיליון דולר ל-170 מיליון דולר.
אלו הן התפתחויות אחרונות המשקפות את המעבר האסטרטגי של החברה לתוכנה, ומיקוד בחיסכון בעלויות והשקעות ממוקדות. החברה סיימה את הרבעון עם 64.3 מיליון דולר במזומנים ושווי מזומנים וללא חוב לטווח ארוך, מה שמצביע על מצב פיננסי איתן.
תובנות InvestingPro
OneSpan Inc. (NASDAQ: OSPN) הציגה דינמיקה פיננסית ראויה לציון התואמת את התחזית החיובית של רוזנבלאט. נתוני InvestingPro מגלים שווי שוק איתן של 575.26 מיליון דולר ויחס P/E עתידי של 21.47, מה שמרמז על כך שהחברה נסחרת בהערכה סבירה ביחס לתחזיות הרווח שלה. יחס ה-PEG, העומד על 0.24 מרשים, מדגיש את הפוטנציאל לצמיחה בהשוואה לציפיות הרווח לתקופה הבאה.
בנוסף, המעבר העסקי האסטרטגי של החברה נתמך בצמיחת הכנסות איתנה של כמעט 9% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, מה שמחזק עוד יותר את הצלחת המעבר. עם שולי רווח גולמי משמעותיים של 69.43%, הבריאות הפיננסית של OneSpan נראית חזקה. טיפים נוספים מ-InvestingPro מעשירים נרטיב זה; אסטרטגיית רכישה עצמית אגרסיבית של ההנהלה והעובדה שלחברה יש יותר מזומנים מחוב במאזן מצביעים על תחזית בטוחה לגבי הניהול הפיננסי והביצועים העתידיים של החברה. יתר על כן, אנליסטים צופים כי OneSpan תהיה רווחית השנה, מה שמעיד על הצלחת המעבר שלה למודל עסקי ממוקד תוכנה.
למשקיעים המחפשים ניתוח מעמיק יותר של המיצוב הפיננסי והאסטרטגי של OneSpan, InvestingPro מציעה תובנות נוספות - ישנם שישה טיפים נוספים של InvestingPro זמינים ב-https://www.investing.com/pro/OSPN. טיפים אלה מספקים מבט מפורט על פוטנציאל השוק והבריאות הפיננסית של החברה, מותאמים במיוחד לאלה השוקלים השקעה בסיפור המתפתח של OneSpan.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.