ביום שישי, ברקליס עדכנה את עמדתה לגבי מניית Coinbase (NASDAQ:COIN) Global Inc. (NASDAQ:COIN), ושדרגה את בורסת המטבעות הקריפטוגרפיים מ"תת-משקל" ל"משקל שווה".
הפירמה גם עדכנה את מחיר היעד ל-169.00 דולר מהמחיר הקודם של 206.00 דולר. שינוי זה משקף שינוי בפרספקטיבה על מאזן הסיכון/תשואה של החברה על רקע נוף הקריפטו המתפתח.
השדרוג מגיע לאחר תקופה של התאוששות בנפחי המסחר ובמחירי הנכסים בבורסות, שסבלו משפל באמצע 2023. התפתחויות משמעותיות בענף כוללות את כניסתם של מנהלי נכסים מסורתיים גדולים כמו BlackRock ו-Fidelity לתחום הקריפטו, המציעים ETF מגובי קריפטו במזומן. למרות פעולות אכיפה תלויות ועומדות מצד ה-SEC, נראה כי הסנטימנט כלפי הסביבה הרגולטורית למטבעות קריפטוגרפיים משתפר.
ברקליס מכירה בכך שעדיין קיימים סיכונים עבור Coinbase, כולל לחץ פוטנציאלי על העמלות בקמעונאות ולחצים על הרווחיות בשל שיעורי ריבית נמוכים יותר ותוכנית התגמולים של USDC של החברה. עם זאת, הפירמה מכירה בהיבטים החיוביים של פעילות Coinbase, כגון ניהול עלויות והגיוון ההדרגתי של עסקיה באמצעות חוזים עתידיים, עמלות Base, הכנסות ממשמורת, ושירות המנוי Coinbase One.
האנליסט בברקליס ציין את המנהיגות הברורה של Coinbase בשוק האמריקאי ואת ביצועי המניה לאחרונה, שראתה ירידה של 35% בשלושת החודשים האחרונים לעומת עלייה של 3% ב-S&P 500. הניגוד הזה בביצועים, לצד השיפורים בפרופיל הרווח וההפסד של החברה, תרם להחלטה לשדרג את דירוג המניה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Coinbase Global Inc. חוותה שינוי משמעותי בנוף הפיננסי שלה. Jefferies, פירמת בנקאות השקעות גלובלית, הורידה את מחיר היעד של Coinbase ל-220 דולר מ-245 דולר, תוך שמירה על דירוג "החזק" למניה.
זאת בעקבות רבעון שהתאפיין בתנודתיות נמוכה יותר ותנאי שוק רכים יותר, שהובילו לירידה של 27% בהכנסות מעסקאות עבור Coinbase. בינתיים, ברקליס חזרה על דירוג "תת-משקל" שלה ל-Coinbase עם מחיר יעד יציב של 206.00 דולר, בציינה תזרימים שליליים נטו מקרנות סל של Ethereum במזומן בארה"ב.
תוצאות הרבעון השני של Coinbase הראו הכנסות כוללות של 1.4 מיליארד דולר ו-EBITDA מתואם של 596 מיליון דולר, למרות הירידה בהכנסות מעסקאות. הכנסות המנויים והשירותים של הפירמה עלו ב-17%, בעקבות עלייה של 23% בהכנסות מסטייקינג ועלייה של 22% בהכנסות מסטייבלקוינס. עם זאת, צפויה ירידה בזרם הכנסות זה ברבעון השלישי, בהתאם לציפיות השוק.
התפתחויות אלה מגיעות בעקבות מחויבותה של Coinbase לבהירות רגולטורית והתמקדותה בצמיחת השימושיות בתחום הקריפטו, כפי שהודגש על ידי המנכ"ל בריאן ארמסטרונג. למרות האתגרים הפוטנציאליים ברבעון השלישי, Coinbase נשארת אופטימית לגבי צמיחה עתידית ושילוב הקריפטו במערכת הפיננסית הגלובלית.
תובנות InvestingPro
בעוד Coinbase Global Inc. (NASDAQ:COIN) זוכה לתחזית מעודכנת מברקליס, נתונים בזמן אמת וטיפים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים השוקלים את הפוטנציאל של בורסת המטבעות הקריפטוגרפיים. עם שווי שוק של 39.39 מיליארד דולר ויחס P/E של 26.04, Coinbase ממוצבת כשחקנית משמעותית בשוק המטבעות הדיגיטליים. ראוי לציין כי הכנסות החברה חוו צמיחה חזקה, עם עלייה של 74.22% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, המשקפת את ההתרחבות הדינמית של מגזר הקריפטו.
טיפים מ-InvestingPro מדגישים כי אנליסטים צופים צמיחה בהכנסות נטו ובמכירות של Coinbase בשנה הנוכחית, מה שעשוי לאותת על מפנה חיובי בבריאות הפיננסית של החברה. בנוסף, המניה נסחרת כעת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב, מה שעשוי להצביע על הערכה אטרקטיבית למשקיעים. עם זאת, המניה חוותה תנודתיות משמעותית וספגה מכה ניכרת בששת החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של -33.05%. מדדים אלה מדגישים את חשיבות המעקב אחר פוטנציאל הצמיחה והסיכונים הכרוכים בהשקעה ב-Coinbase.
משקיעים המעוניינים בצלילה עמוקה יותר לביצועי Coinbase יכולים למצוא שפע של טיפים נוספים מ-InvestingPro בכתובת https://www.investing.com/pro/COIN. טיפים אלה מספקים ניתוח ותובנות נוספים שעשויים לסייע בקבלת החלטות השקעה מושכלות בנוף בורסות הקריפטו.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.