ביום שישי, האנליסט פרנק גלנטי מ-Stifel העלה את מחיר היעד למניות Fortress Transportation (NASDAQ: FTAI) ל-145.00 דולר, עלייה מ-132.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה. ההתאמה של גלנטי מגיעה למרות שמניות החברה חוו ירידה משמעותית.
האנליסט מייחס את הירידה לתגובת השוק להיסוס החברה במתן הנחיות פיננסיות ולעיכוב בהשלמה הצפויה של פרויקט ה-PMA, שכעת צפוי להסתיים ב-2025.
מניית Fortress Transportation נפגעה למרות שהחברה הציגה ביצועים חזקים, כאשר הירידה מיוחסת לשינוי בלוח הזמנים של פרויקט ה-PMA. יתר על כן, בעוד שקצב ייצור המודולים עלה, התפוקה הצפויה של 400 מודולים לשנה הבאה נופלת מציפיות השוק.
חוסר זה, יחד עם היעדר גילוי לגבי מספר המודולים שנמכרו, הקשה על מעקב אחר התקדמות החברה, מה שהשפיע על אמון השוק ועל הערכת שווי המניה.
למרות אתגרים אלה, האנליסט נשאר אופטימי לגבי הסיכויים של Fortress Transportation. החברה ראתה זינוק במגזר התעופה שלה, כאשר חתמה על 19 לקוחות חדשים במהלך הרבעון. צמיחה זו בבסיס הלקוחות נתפסת כסמן חיובי למומנטום המתמשך של החברה.
עמדתו של גלנטי מרמזת כי הירידה הקטנה הנוכחית במחיר המניה של Fortress Transportation מייצגת נקודת כניסה אטרקטיבית למשקיעים. המומנטום העסקי המתמשך של החברה, כפי שמוכח מהרחבת בסיס הלקוחות שלה, צפוי לספק רוח גבית משמעותית, שעשויה להוביל להיפרעות בהערכת שווי המניה. מחיר היעד המעודכן של Stifel משקף תחושה זו, ומאותת על אמונה ביכולת החברה להתגבר על הספקנות הנוכחית בשוק.
בחדשות אחרות לאחרונה, FTAI Aviation דיווחה על רבעון שלישי חזק ב-2024, עם EBITDA מתואם של 232 מיליון דולר, המסמן עלייה של 8% מהרבעון הקודם ועלייה משמעותית של 50% מהתקופה המקבילה אשתקד.
מגזר ההחכר ומוצרי התעופה של החברה תרמו 136.4 מיליון דולר ו-101.8 מיליון דולר ל-EBITDA, בהתאמה. בנוסף, הוכרז על דיבידנד של 0.30 דולר למניה, שישולם ב-25 בנובמבר 2024.
FTAI Aviation גם מתרחבת באופן פעיל, עם עלייה משמעותית בייצור במתקן במונטריאול והרחבת הצעות השירות. החברה צירפה 19 לקוחות חדשים וצופה שה-EBITDA הכולל בתחום התעופה ל-2024 יהיה בין 860-875 מיליון דולר. יתר על כן, תוכנית מנוע ה-V2500 מתקדמת עם ביקוש חזק והתחייבויות מחברות תעופה גדולות.
עם זאת, מרג'ין ה-EBITDA למוצרים ירד ל-34% בשל חוזי מורשת בעלי מרג'ין נמוך, אך צפויה נורמליזציה עד סוף השנה. יש לציין כי FTAI Aviation מנהלת מלאי פרואקטיבי כדי למתן שיבושים בשרשרת האספקה ומתקרבת למכירת נכסים ימיים, שצפויה להסתיים ברבעון הרביעי.
אלה בין ההתפתחויות האחרונות של FTAI Aviation, המספקות למשקיעים תמונה ברורה יותר של המצב הפיננסי הנוכחי של החברה ותוכניותיה העתידיות.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Fortress Transportation בשוק מתיישבים עם מספר תובנות מפתח מ-InvestingPro. למרות הירידה האחרונה במניה, נתוני InvestingPro מראים תשואה כוללת מרשימה של 251.58% במחיר המניה בשנה האחרונה, מה שמדגיש את הביצועים החזקים של החברה בשוק שהוזכרו במאמר. זה נתמך עוד יותר על ידי טיפ של InvestingPro המדגיש את "התשואה הגבוהה של FTAI בשנה האחרונה".
צמיחת ההכנסות של החברה ב-36.77% ב-12 החודשים האחרונים, כפי שדווח על ידי InvestingPro, מאששת את האופטימיות של האנליסט לגבי המומנטום העסקי של FTAI. צמיחה זו בולטת במיוחד בעלייה של 60.01% בהכנסות הרבעוניות ברבעון השלישי של 2024, מה שמתיישב עם אזכור המאמר לזינוק במגזר התעופה והוספת לקוחות חדשים.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב שלפי טיפ של InvestingPro, אנליסטים לא צופים שהחברה תהיה רווחית השנה. תובנה זו עשויה להסביר את תגובת השוק הזהירה להיעדר הנחיות פיננסיות ולעיכוב בהשלמת פרויקט ה-PMA.
לניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור FTAI, המספקים למשקיעים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.