ביום רביעי, KeyBanc ביצעה התאמות בתחזית הפיננסית שלה לגבי Global Payments Inc. (NYSE:GPN), ספקית מובילה עולמית של פתרונות טכנולוגיית תשלומים ותוכנה. האנליסט של החברה הוריד את מחיר היעד למניות החברה ל-135.00 ₪ מהיעד הקודם של 145.00 ₪. למרות השינוי, האנליסט שמר על דירוג Overweight למניה.
העדכון הגיע בעקבות יום המשקיעים של Global Payments שנערך ב-24 בספטמבר 2024, בו החברה חשפה יוזמת טרנספורמציה תפעולית משמעותית. האירוע סיפק גם תובנות מפורטות לגבי הפרופילים הפיננסיים של תת-המגזר Merchant Solutions והציג הנחיות ראשוניות לשנת הכספים 2025, יחד עם תחזית מעודכנת למודל לטווח הבינוני.
ההנחיות הראשוניות לשנת הכספים 2025, הנחשבת ל"שנת מעבר", הצביעו על צמיחה בהכנסות וברווח למניה המותאם (EPS) מתחת לציפיות של וול-סטריט. זאת בשל הקצאה מחדש של משאבים במגזר Merchant Solutions לתמיכה בטרנספורמציה התפעולית המתמשכת.
למרות התחזית השמרנית לשנת הכספים 2025, KeyBanc הביעה אופטימיות לגבי שנות הכספים 2026 ו-2027. התחזית לטווח הבינוני מצביעה על האצה בצמיחת ההכנסות לטווח של אמצע עד גבוה החד-ספרתי, עם פוטנציאל להרחבת מרג'ין תוספתית וצמיחה של רווח למניה מותאם בשיעור נמוך דו-ספרתי. החברה הציגה גם אסטרטגיית הקצאת הון מחודשת.
לאחר יום המשקיעים, צפוי כי מוקד השוק יעבור לאופי השמרני של התחזית לטווח הבינוני וליכולת החברה לבצע את יוזמות הטרנספורמציה שלה, במיוחד באסטרטגיות הגעה לשוק.
העמדה החיובית של KeyBanc כלפי Global Payments נובעת מהחשיפה המועדפת של החברה למגמות הוצאות ותמהיל מבוסס טכנולוגיה במגזר Merchant.
ההערכה מביאה בחשבון גם את הצמיחה הצפויה בהכנסות של מעל אמצע החד-ספרתי וצמיחה ברווח למניה מותאם בשיעור נמוך דו-ספרתי. כתוצאה מ"שנת המעבר" הצפויה, החברה התאימה כלפי מטה את התחזיות לשנת הכספים 2025, מה שהוביל להורדת מחיר היעד, המבוסס כעת על מכפיל 10.1 על EBITDA לשנת הכספים 2025.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.