בנק סקוטיה עדכן את תחזיתו לגבי אייר קנדה (AC:CN) (OTC: ACDVF), והעלה את מחיר היעד ל-24.00 דולר קנדי מהמחיר הקודם של 22.00 דולר קנדי, תוך שמירה על דירוג Sector Outperform למניה. ההתאמה מגיעה לאחר שטייסי אייר קנדה אשררו חוזה חדש לארבע שנים, שיהיה בתוקף עד ה-29.09.2027, אשר היה יקר יותר ממה שהאנליסט ציפה בתחילה.
אשרור חוזה הטייסים מנע שביתה פוטנציאלית, ומאפשר להנהלת אייר קנדה להתמקד בעדיפויות אסטרטגיות שמטרתן להגדיל את ערך לבעלי המניות. למרות שהעלויות הגבוהות יותר של החוזה משפיעות על תחזיות המרג'ין, האנליסט רואה היבט חיובי ביציבות שהוא מביא לחברה. המניה רשמה עסקה בעליית שער מאז שההסכם הזמני הוכרז ב-15 בספטמבר, והאנליסט מאמין שהכפולה של המניה עדיין יכולה להשתפר בהשוואה לנתונים היסטוריים ולמתחרים אמריקאים.
מחיר היעד המעודכן של בנק סקוטיה משקף מספר גורמים, כולל ההשפעה של אי-הוודאות בנושא העבודה על ההכנסה למושב זמין לק"מ (RASM) מסוף אוגוסט עד תחילת אוקטובר, ההשלכות של החוזה החדש עם הטייסים על העלות למושב זמין לק"מ (CASM), וירידה אחרונה במחירי הדלק למטוסים. העלאת היעד מונעת גם מהרחבה קלה של הכפולה ל-3.7x מ-3.5x וגלגול קדימה של ההערכה לאומדני 2026.
הציפיות של האנליסט ל-EBITDA של אייר קנדה לשנים 2025-2026 נשארו ללא שינוי משמעותי, אך חלה עלייה קלה באומדני החוב נטו. האנליסט מסכם כי למרות שהחוזה החדש עם הטייסים עשוי להיות יקר יותר מהצפוי, הסרת הסיכון הקשור לעבודה והפוטנציאל להתקדמות אסטרטגית עשויים להוביל לדירוג מחדש של מניית חברת התעופה ברבעונים הקרובים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.