חברת GFL Environmental Inc. (NYSE: GFL) (TSX: GFL) חשפה את כוונתה להשתתף בהנפקת איגרות חוב, בכפוף לתנאי השוק וגורמים אחרים. החברה מתכננת לגייס 210 מיליון דולר באמצעות מכירת איגרות חוב להכנסות מסילוק פסולת מוצקה שיונפקו על ידי Florida Development Finance Corporation.
התמורה מההנפקה תועבר כהלוואה לחברה בת של GFL למימון מתקני סילוק פסולת מוצקה בפלורידה. מהלך זה הוא חלק מהאסטרטגיה של GFL לשנות את מבנה החוב שלה ממובטח לבלתי מובטח, בהתאם לפרקטיקות של דרגת השקעה, ולהאריך את מועדי הפירעון של החוב תוך שמירה על גמישות המאזן. הנפקת איגרות החוב מתבצעת לקראת מועד הפירעון ב-2025 של איגרות החוב המובטחות הבכירות של GFL בשיעור 3.750%.
איגרות החוב הנדונות לא יירשמו תחת חוק ניירות הערך משנת 1933 ויהיו זמינות רק לקונים מוסדיים מוסמכים בהתאם לתקנה 144A. גישה זו מבטיחה עמידה בחוקי ניירות ערך, שכן לא ניתן להציע או למכור את איגרות החוב ללא רישום או פטור.
GFL, שמטה החברה שלה נמצא בוואהן, אונטריו, מדורגת כחברת השירותים הסביבתיים המגוונת הרביעית בגודלה בצפון אמריקה. היא מציעה שירותי ניהול פסולת מוצקה, ניהול פסולת נוזלית ושיקום קרקעות בכל רחבי קנדה ובמעל למחצית ממדינות ארה"ב, ומעסיקה מעל 20,000 עובדים.
ההודעה של החברה כוללת הצהרות צופות פני עתיד לגבי הנפקת איגרות החוב הפוטנציאלית ויישום התמורה. הצהרות אלה אינן ערובה לביצועים עתידיים אלא משקפות את הציפיות הנוכחיות של GFL. המשקיעים מוזהרים כי התוצאות בפועל עשויות להיות שונות עקב גורמי סיכון שונים המפורטים בדיווחים הרגולטוריים של GFL.
תוכנית הנפקת איגרות החוב מבוססת על הודעה לעיתונות מטעם GFL Environmental Inc. ומיועדת לספק למשקיעים מידע מפתח לגבי הפעילויות הפיננסיות של החברה.
"בחדשות אחרות לאחרונה, GFL Environmental Inc. דיווחה על צמיחה בהכנסות של 11.1% בהשוואה לשנה שעברה ברבעון השני של 2024, והגיעה ל-2.06 ביליון דולר. שולי ה-EBITDA המותאם של החברה השתפרו גם הם ל-28.7%. באותה תקופה, GFL Environmental הודיעה על המרת מניות הבכורה ההמירות הנצחיות מסדרה A למניות הצבעה נחותות, מהלך שנוהל על ידי HPS Investment Partners, LLC. עסקה זו עשויה להשפיע על חלוקת כוח ההצבעה והבעלות בין בעלי המניות.
Jefferies, חברת שירותים פיננסיים בולטת, שמרה על דירוג 'קנייה' עבור GFL Environmental והעלתה את מחיר היעד ל-54.00 דולר. החברה ציינה את המומנטום העסקי החזק של החברה והביצוע המוצלח של יוזמות צמיחה. GFL Environmental גם העלתה את תחזית ה-EBITDA המותאם לשנה המלאה לטווח שבין 2.24 ביליון דולר ל-2.25 ביליון דולר ומתכננת להשקיע בין 250 מיליון דולר ל-300 מיליון דולר בתשתיות מיחזור ו-RNG ב-2024. אלה הן חלק מההתפתחויות האחרונות עבור GFL Environmental."
תובנות InvestingPro
המהלך הפיננסי האחרון של GFL Environmental Inc. להנפיק איגרות חוב להכנסות מסילוק פסולת מוצקה מתיישב עם אסטרטגיה תאגידית רחבה יותר שראתה את החברה מעלה באופן עקבי את הדיבידנד שלה במשך ארבע שנים רצופות, עדות למחויבותה לתשואות לבעלי המניות. מחויבות זו משתקפת בטיפ InvestingPro המדגיש את צמיחת הדיבידנד של החברה, עם עלייה משמעותית של 7.69% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024.
משקיעים המסתכלים על הבריאות הפיננסית של GFL יבחינו כי החברה לא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, כפי שמצוין על ידי יחס P/E מותאם של -76.18. עם זאת, האנליסטים אופטימיים וצופים רווחיות לשנה הנוכחית, מה שעשוי להרגיע את בעלי העניין השוקלים את התשואות העתידיות הפוטנציאליות של הנפקת איגרות החוב.
מבחינת הערכת שווי, GFL נסחרת במכפיל הכנסות גבוה, עם שווי שוק של 15.55 ביליון דולר ויחס מחיר לספרים של 3.12 נכון לרבעון השני של 2024. בעוד שזה עשוי להצביע על פרמיה במחיר המניה שלה, צמיחת ההכנסות של החברה נשארת יציבה על 3.23% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024.
עבור משקיעים המחפשים צלילה עמוקה יותר לנתונים הפיננסיים והביצועים של GFL, ישנם טיפים נוספים של InvestingPro זמינים, כולל תובנות לגבי עדכוני רווחים ותנודתיות המניה. נכון לעכשיו, 8 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה, מה שעשוי להיות נקודה לשיקול עבור משקיעי איגרות חוב פוטנציאליים.
גלה תובנות נוספות וניתוח מפורט עם טיפים נוספים של InvestingPro עבור GFL בכתובת https://il.investing.com/pro/GFL.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.