ביום שני, Baird חזרה על דירוג ה-Outperform שלה ל-AdaptHealth (NASDAQ:AHCO) עם מחיר יעד יציב של 16.00 דולר. העמדה החיובית של החברה מבוססת על הערות מעודדות שנאמרו לאחרונה בכנס ועל המהלכים האסטרטגיים של המנכ"לית החדשה, סוזן פוסטר. היא זוכה לקרדיט על תזמור מאמצים להניע צמיחה בת-קיימא ולשפר את הרווחיות ותזרים המזומנים. זאת מושג באמצעות יישום של סטנדרטיזציה בתהליכים ושדרוגי מערכות, וכן מאמצים להפחתת החוב של החברה.
החברה הכירה בכך שההכנסות והרווח של AdaptHealth ברבעון השלישי צפויים להישאר ללא שינוי בהשוואה לרבעון הקודם. תחזית זו מיוחסת למכירה של מוצרים שאינם ליבה, השקעות ב-IT ובכוח אדם, והאופי העונתי של העסק. למרות גורמים אלה, Baird הביעה ביטחון בחוזק הבסיסי של יסודות החברה. החברה צופה שהרבעון הרביעי יציג תמונה ברורה יותר של הבריאות הפיננסית של החברה.
Baird הדגישה את מדדי ההערכה הנוכחיים של AdaptHealth, וציינה כי המניה נסחרת במכפיל 11.6 על רווח צפוי ל-12 החודשים הבאים (NTM PE) ו-5.1 על שווי תפעולי ל-EBITDA (NTM EV/EBITDA). על בסיס נתונים אלה, החברה מאמינה כי מניות AdaptHealth הן כרגע אטרקטיביות למשקיעים.
לסיכום, הפרשנות של Baird הדגישה את האופטימיות שלהם לגבי המסלול של AdaptHealth תחת הנהגתה של המנכ"לית סוזן פוסטר. החברה מצפה שמאמצי החברה לסטנדרטיזציה של תהליכים ושדרוג מערכות, יחד עם התמקדות בהפחתת מינוף, יתרמו באופן חיובי לרווחיות ולתזרים המזומנים העתידיים. למרות הציפיות לטווח הקצר לתוצאות רבעוניות ללא שינוי, Baird צופה שיפור ברבעון הרביעי ומעריכה כי המניה מוערכת בחסר ברמות המסחר הנוכחיות.
בחדשות אחרות לאחרונה, AdaptHealth Corp. השיגה מסגרת אשראי בכירה מובטחת בסך 950 מיליון דולר, הכוללת הלוואה לטווח ארוך של 650 מיליון דולר וקו אשראי הדיר של 300 מיליון דולר. הסדר חדש זה, הנתמך על ידי קונסורציום של 13 מלווים, מגיע עם שער ריבית נמוך יותר ומאריך את תאריך הפירעון ל-13 בספטמבר 2029.
בראשי פרקים תפעוליים, AdaptHealth הודיעה על מינויו של סקוט ברנהרט כמנהל התפעול הראשי החדש, ועל המעבר של שו ריטקרק לתפקיד מנהל העסקים הראשי. שינויים אלה הם חלק מהמאמצים האסטרטגיים של החברה לשפר את המצוינות התפעולית.
בחזית הפיננסית, AdaptHealth דיווחה על עלייה של 1.6% בהכנסות נטו לעומת השנה הקודמת ברבעון השני של 2024, עם EBITDA מתואם של 165.3 מיליון דולר. תחזית החברה לשנה המלאה צופה הכנסות נטו בין 3.255 ל-3.315 ביליון דולר, ו-EBITDA מתואם בין 660 ל-700 מיליון דולר.
UBS שמרה על דירוג הקנייה שלה ל-AdaptHealth, תוך ציון היסודות היציבים של החברה והמרג'ינים העקביים. החברה גם מכרה חלק מנכסי הטכנולוגיה לשיקום מותאם אישית שלה ל-National Seating and Mobility כחלק מהמאמצים המתמשכים שלה לשיפור היעילות. אלה הן ההתפתחויות האחרונות באסטרטגיה של החברה לאופטימיזציה של הפעילות והביצועים הפיננסיים שלה.
תובנות InvestingPro
בעוד AdaptHealth (NASDAQ:AHCO) מנווטת דרך שינויים אסטרטגיים תחת הנהגתה של המנכ"לית סוזן פוסטר, נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro מספקים תמונת מצב של הבריאות הפיננסית של החברה. עם שווי שוק של 1.47 ביליון דולר וצמיחה בהכנסות של 6.05% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, החברה מראה עלייה יציבה בזרם ההכנסות שלה. למרות יחס P/E שלילי של -2.2, המצביע על כך שהחברה לא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, אנליסטים צופים מפנה חיובי עם ציפיות לרווחיות השנה. זה מתיישר עם מאמצי ההנהלה להניע צמיחה בת-קיימא ולשפר את הרווחיות, כפי שצוין על ידי Baird.
טיפים של InvestingPro מדגישים שההנהלה של AdaptHealth הייתה פעילה ברכישה חזרה של מניות, מה שמאותת על ביטחון בסיכויי החברה. בנוסף, החברה אינה משלמת דיבידנדים, מה שעשוי להיות החלטה אסטרטגית להשקיע מחדש את הרווחים בעסק לצמיחה נוספת. עם 5 אנליסטים שתיקנו כלפי מטה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, משקיעים צריכים להיות מודעים לאתגרים פוטנציאליים בטווח הקצר. עם זאת, ההערכה מרמזת על תשואת תזרים מזומנים חופשי חזקה, מה שעשוי להיות סימן חיובי לפוטנציאל השקעה לטווח ארוך. למתעניינים בתובנות נוספות, ישנם טיפים נוספים זמינים ב-InvestingPro.
באופן כללי, מדדים ותובנות אלה יכולים לעזור למשקיעים להעריך את האפקטיביות של שיפורי התפעול והיוזמות האסטרטגיות של AdaptHealth כפי שהם מתגלים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.