AGF Management Limited (AGF.B), חברת ניהול נכסים גלובלית, דיווחה על צמיחה משמעותית בשיחת הרווחים לרבעון השלישי של שנת הכספים 2024. הנכסים המנוהלים (AUM) של החברה הגיעו ל-49.7 מיליארד דולר, עלייה של 18% בהשוואה לשנה שעברה.
הרווח המתואם למניה בדילול מלא (EPS) עמד על 0.37 דולר. הנכסים המנוהלים בקרנות הנאמנות של AGF צמחו ל-28 מיליארד דולר, עלייה של 15% לעומת השנה הקודמת, בעוד שקרנות הסל (ETFs) והחשבונות המנוהלים בנפרד (SMAs) רשמו עלייה משמעותית של 60%.
החברה חוותה גם מכירות נטו חיוביות בקרנות נאמנות קמעונאיות, בניגוד למגמה הרחבה יותר בתעשיית קרנות הנאמנות הקנדית.
עיקרי הדברים
- הנכסים המנוהלים של AGF עלו ב-18% לעומת השנה שעברה ל-49.7 מיליארד דולר.
- הרווח המתואם למניה בדילול מלא לרבעון היה 0.37 דולר.
- הנכסים המנוהלים בקרנות נאמנות עלו ל-28 מיליארד דולר, עלייה של 15% לעומת השנה הקודמת.
- הנכסים המנוהלים ב-ETF ו-SMA צמחו ב-60%.
- החברה דיווחה על מכירות נטו של קרנות נאמנות קמעונאיות בסך 19 מיליון דולר.
- דיבידנד הוכרז בשיעור של 11.5% לרבעון השלישי של 2024.
- הרווח הנקי לרבעון היה 24.5 מיליון דולר, עם עלייה של 2.8 מיליון דולר בהכנסות נטו מתואמות.
- AGF סיימה את הרבעון עם 3 מיליון דולר במזומנים נטו והתחייבות של 20 מיליון דולר לשותפים הוניים.
- תזרים המזומנים החופשי ב-12 החודשים האחרונים היה 94 מיליון דולר, כאשר 30% הוקצו לדיבידנדים.
- החברה רכשה בחזרה 300,000 מניות תמורת 2.5 מיליון דולר במהלך הרבעון.
- מחיר המניה עמד על כ-8.49 דולר, עם שווי תפעולי של 550 מיליון דולר.
- החברה הכירה בדמי ביצוע של 3.6 מיליון דולר מרכישת Kensington.
- AGF מתמקדת בהזדמנויות בשוק האמריקאי וצופה תשואה של 8% עד 10% על השקעות לטווח ארוך.
תחזית החברה
- AGF שומרת על גישה מאוזנת להקצאת הון, תוך דגש על תשואות לבעלי המניות והשקעות צמיחה.
- החברה אופטימית לגבי פוטנציאל הצמיחה העתידי כאשר שערי הריבית מראים מגמה יורדת.
- AGF פועלת באופן אקטיבי לחיפוש הזדמנויות במיזוגים ורכישות, במיוחד בשוק האמריקאי.
נקודות שליליות
- מתחילת הרבעון, התזרימים נשארו ללא שינוי, מה שמצביע על שונות פוטנציאלית בחודשים הבאים.
נקודות חיוביות
- תנופת מכירות חזקה וניהול הוצאות מבוקר מניעים את הצמיחה.
- תיק ההשקעות בתשתיות של החברה מתפקד היטב, ותורם לתשואות צפויות של 8% עד 10% על השקעות לטווח ארוך.
- השקעות האשראי מראות הערכות שווי יציבות, ומייצרות בעיקר הכנסה באמצעות ריבית על הלוואות.
החמצות
- למרות ביצועים כלליים חזקים, החברה חוותה תזרימים ללא שינוי מתחילת הרבעון.
עיקרי שאלות ותשובות
- המיקוד בעסקאות בארה"ב מכוון להגדלת היקף ההזדמנויות ולשיפור קריטריוני ההשקעה.
- מחזור העסקאות הטיפוסי לעסקאות בארה"ב צפוי לנוע בין 8 ל-14 חודשים.
- התגמול מבוסס הביצועים גבוה יותר בשל עלייה של 18% במכירות ברוטו.
מצבה הפיננסי של AGF Management Limited נראה איתן, נתמך במאזן חזק ויוזמות צמיחה אסטרטגיות. מחויבות החברה להשקעות אסטרטגיות, כמו רכישת Kensington, כבר הניבה דמי ביצוע וצפויה לתרום לרווחים עתידיים.
עם גישה יציבה להקצאת הון ומיקוד בהרחבת נוכחותה בארה"ב, AGF ממצבת את עצמה להמשך הצלחה בתעשיית ניהול הנכסים. שיחת הרווחים הבאה מתוכננת ל-22 בינואר 2025, שם יינתנו עדכונים נוספים על התקדמות החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.