ביום חמישי, האנליסט בריאן ברגין מ-TD Cowen עדכן את תחזיתו לגבי אדיין (ADYEN:NA) (OTC: ADYYF), והעלה את מחיר היעד ל-1,700.00 אירו מהמחיר הקודם של 1,620.00 אירו. האנליסט אישר מחדש את המלצת הקנייה על מניות החברה, מה שמצביע על המשך עמדה חיובית לגבי ביצועי המניה לטווח הארוך.
ברגין ציין כי הדינמיקה המתפתחת של Cash App עלולה להוביל לפספוס פוטנציאלי בצמיחת הנפח. עם זאת, הוא הביע ביטחון כי צמיחת ההכנסות נטו אינה בסיכון. למרות האפשרות לעלייה מוגבלת בטווח הקצר באומדנים לשנה הפיסקלית 2025, האנליסט הדגיש את הפרספקטיבות החזקות של אדיין לטווח הארוך.
הסגירה ההדרגתית של Cash App, לקוח דיגיטלי משמעותי של אדיין, מכניסה רובד של מורכבות לצמיחת הנפח של החברה, במיוחד במחצית השנייה של 2024. ברגין ציין כי מניית אדיין חוותה בעבר תנודתיות כאשר התמודדה עם תנודות בשער הלקיחה או בנפח. קיימת אי-ודאות לגבי האם השוק מבין במלואו את החוסר הצפוי בנפח עקב הירידה של Cash App.
עם זאת, ברגין הדגיש כי יעד צמיחת ההכנסות נטו למחצית השנייה של 2024, שהוא 'מעט מעל 20%', נותר בר השגה. תחזית זו מרמזת על צמיחת הכנסות נטו של כ-20% לרבעון הרביעי של 2024. הוא הסביר כי התרומה של Cash App להכנסות נטו הייתה כ-1% במחצית הראשונה, בעוד שסך נפח התשלומים (TPV), ללא Cash App, צמח ביותר מ-25%.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.