ביום חמישי, BofA Securities התאימה את עמדתה לגבי ג'ובילנט פודוורקס בע"מ (JUBI:IN), החברה המפעילה את דומינו'ס פיצה בהודו, והורידה את דירוג המניה מ"קנייה" ל"ניטרלי". החברה גם העלתה את מחיר היעד ל-725.00 רופי הודי מ-660.00 רופי הודי. לפי BofA Securities, הפוטנציאל לעליות נוספות במחיר המניה של ג'ובילנט פודוורקס מוגבל יותר כעת לאחר הביצועים החזקים שלה ב-6 עד 9 החודשים האחרונים.
ג'ובילנט פודוורקס חוותה התאוששות חזקה מתחילת השנה ועד כה בשנת הכספים 2025, במיוחד ברבעון השלישי, וצברה נתח שוק הן במגזר הפיצה והן בתעשיית מסעדות השירות המהיר (QSR) הרחבה יותר. BofA Securities מכירה בסיכויים ארוכי הטווח של החברה ובמאמצי ההנהלה לחיזוק יסודות המותג. עם זאת, החברה מציינת כי השווי הנוכחי מלא, מה שמצביע על תרחיש מאוזן של סיכון-תשואה בעת הזו.
מחיר היעד המעודכן משקף התאמות קלות בהנחות תזרים המזומנים המהוון (DCF) לטווח הבינוני ומרחיב את אופק השווי לשנת הכספים 2027. BofA Securities לקחה בחשבון את העדכון המסחרי האחרון של ג'ובילנט פודוורקס, המצביע על שינויים קלים בלבד ברווחים הכוללים (בטווח של פלוס או מינוס 2-5%).
בעוד שצמיחת ההכנסות נמצאת במגמת עלייה, מרג'ין התפעול של החברה מושפע מהשקעות מרובות שמטרתן להחיות את הצמיחה ולבצע שיפורים מבניים הן בדומינו'ס והן במותגים חדשים.
עלויות ההון, כולל פחת וריבית, נשארות גבוהות בשל הרחבת החנויות והמפעלים. תחזית פיננסית זו מטעם BofA Securities מגיעה בזמן שג'ובילנט פודוורקס ממצבת את עצמה לצמיחה מתמשכת בשוק ה-QSR ההודי התחרותי.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.