ביום חמישי, אנליסטים של CLSA הורידו את דירוג מניות ד"ר רדי'ס לבורטוריז, הנסחרות הן ב-BSE (DRRD:IN) והן ב-NYSE (NYSE:RDY), מ"החזק" ל"תת-ביצוע", תוך התאמת מחיר המטרה מ-1,140 רופי הודי ל-1,090 רופי הודי. העדכון משקף הערכת שווי צופה פני עתיד לדצמבר 2026, שהובילה למחיר מטרה נמוך יותר.
ההורדה בדירוג מגיעה על רקע חששות לגבי היעדר זרזי צמיחה מיידיים עבור חברת התרופות. CLSA הצביעה על מספר גורמים התורמים לתחזית השלילית. החברה ציינה כי מנועי ההכנסות של ד"ר רדי'ס לטווח הקרוב עד הבינוני נראים מוגבלים, כאשר תיק מוצרי תחליפי הניקוטין (NRT) צפוי לתרום להכנסות רק לאחר שנתיים. בנוסף, השקות פוטנציאליות במגזר הביוסימילרים צפויות להתחיל רק לאחר שלוש שנים.
האנליסטים הדגישו גם את היעדרו של צנרת מוצרים חזקה שיכולה למתן את ההשפעה של פקיעת הפטנט של הגרסה הגנרית של Revlimid. הגרסה הגנרית, הידועה כ-gRevlimid, הייתה מוצר משמעותי עבור ד"ר רדי'ס, ופקיעת הפטנט שלה צפויה להשפיע לרעה על הדוחות הכספיים של החברה.
בפרשנותם, אנליסטי CLSA ציינו: "אנו מגלגלים קדימה את הערכת השווי שלנו לדצמבר 26CL, וכתוצאה מכך, מורידים את מחיר המטרה שלנו מ-1,140 רופי ל-1,090 רופי. עם תשואה כוללת של -13%, אנו מורידים את הדירוג שלנו מ'החזק' ל'תת-ביצוע' מכיוון שאין זרזים לטווח הבינוני."
משקיעים ובעלי עניין של ד"ר רדי'ס לבורטוריז עומדים כעת בפני תחזית זהירה יותר מצד CLSA, כאשר החברה מתאימה את ציפיותיה לביצועי המניה של החברה בשנים הקרובות. הורדת מחיר המטרה והגרעת הדירוג מדגישות את האתגרים העומדים בפני ד"ר רדי'ס בשמירה על צמיחה וקיזוז פקיעות פטנטים קרובות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.