ביום חמישי, ג'פריס התאימה את עמדת החברה לגבי Persol Holdings Co., Ltd (2181:JP) (OTC: TEMPF), משנה את הדירוג מ"קנייה" ל"החזקה". יחד עם שינוי זה, יעד המחיר גם הוגרע מ-390.00 ין יפני ל-240.00 ין יפני. התאמה זו מגיעה כאשר אויווה מעריך את הסטרקצ'ר הפיננסי של החברה וביצועי המגזרים.
Persol Holdings, הפועלת בתחום משאבי האנוש, צפויה ליהנות מעלייה בשכר ובפעילות במגזר הקריירה. עם זאת, האנליסט הביע חששות לגבי יכולת החברה לייעל חטיבות בעלות ביצועים נמוכים, במיוחד את פעילותה הבינלאומית. מגזרים אלה מציגים מרג'ין EBITDA מותאם של 2.4%, שהוא פחות ממחצית המרג'ין הכולל של החברה העומד על 5.4%.
שירות הגיוס היוקרתי של החברה, Doda X, שנתפס בתחילה באופן חיובי על ידי ג'פריס, מציג כעת אתגר בשל העובדה שנתוני הביצוע שלו מוסתרים בתוך המגזר הרחב יותר של הקריירה. חוסר שקיפות זה הוביל לקשיים בהערכת ההשפעה האמיתית של השירות על הבריאות הפיננסית של החברה.
בהערותיו, האנליסט הצדיק את הגרעת הדירוג ויעד המחיר, באומרו, "לאור חששות אלה, אנו מורידים את הדירוג של Persol ל'החזקה' ומקצצים את יעד המחיר מ-390 ין ל-240 ין, המשקף מכפיל של 11.7 על הרווח למניה המדולל לשנת הכספים המסתיימת במרץ 2026 של 20.6 ין." יעד המחיר החדש מבוסס על תחזית הרווח למניה המדולל של החברה לשנת הכספים המסתיימת במרץ 2026.
הדירוג החדש ויעד המחיר משקפים את הציפיות המכוילות מחדש של ג'פריס לביצועי Persol Holdings בטווח הבינוני. הניתוח של החברה מצביע על תחזית זהירה יותר לגבי המניה, ומפציר במשקיעים למתן את ציפיותיהם לצמיחה בהתבסס על ההערכה הנוכחית של מגזרי העסקים של החברה והשקיפות הפיננסית.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.