ביום חמישי, ג'פריס שדרגה את מנית סטוק Visional Inc (4194:JP) מהחזק למכור, והעלתה את מחיר היעד מ-8,700 JPY ל-9,500 JPY. השדרוג משקף אופטימיות מחודשת לגבי פוטנציאל הצמיחה ארוך הטווח של החברה, במיוחד בפלטפורמת Bizreach שלה, אשר הציגה צמיחה של 15% בהשוואה לשנה שעברה - נתון חזק עבור מגזר משאבי האנוש.
הניתוח של ג'פריס מצביע על כך שמגמת הצמיחה היורדת שעליה התמקדו המשקיעים בעבר הסתיימה. הוא מאמין כי Visional Inc נמצאת כעת בהערכת שווי מפתה, עם יחס מחיר-רווח (PER) של 20 פעמים לעומת תחזית ג'פריס לרווח למניה (EPS) לשנה הפיסקלית המסתיימת ביולי 2025 (FY7/25).
מודל העסקי של Visional, הכולל פרסום אנונימי של קורות חיים וגביית תשלום מתאגידים עבור גיוס ישיר, מצוין כבעל חסמי כניסה חזקים. היבט זה של פעילות החברה ראוי לציון במיוחד מכיוון שהוא מבדיל את Visional ממתחרים בתעשיית משאבי האנוש.
הדגש על גיוס ישיר לעומת עסקי שליחות הוא גורם מפתח נוסף בתחזית החיובית של ג'פריס. החברה תומכת באסטרטגיה של Visional לשמור על עמדתה הייחודית בשוק מול לחצים תחרותיים.
מחיר היעד החדש של 9,500 JPY מבוסס על כפולה חזויה של 25.7 פעמים הרווח למניה לשנת הכספים 7/25 של 369.8 JPY, המצביע על ביטחונה של ג'פריס בפוטנציאל הרווחים ובעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.