ביום חמישי, Jefferies ביצעה התאמה לתחזית העתידית של Prudential Financial (NYSE:PRU) על ידי הורדת מחיר היעד ל-149 דולר מ-154 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה. כיום, המניה נסחרת ב-120.06 דולר עם שווי שוק של 42.7 ביליון דולר, ו-Prudential שומרת על יחס P/E יציב של 10.6x.
השינוי במחיר היעד מגיע בעקבות עדכון תחזיות הרווח למניה (EPS) של החברה, הקשורות בעיקר לחשבונאות של עלויות אופציות Retire Income Liability Account (RILA). על פי נתוני InvestingPro, חמישה אנליסטים עדכנו לאחרונה את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה.
האנליסט מ-Jefferies ציין כי מניית Prudential עשויה לראות ירידה של כ-4% בעקבות ה-EPS המעודכן, המושפע מהעברת הטיפול בעלויות מהכנסה נקייה לרווח תפעולי. עם זאת, שינוי זה לא צפוי להשפיע על תזרים המזומנים החופשי (FCF) של החברה. האנליסט הדגיש כי יש לראות את הלחץ הזה על ה-EPS בטווח הקצר בהקשר של הפוטנציאל ארוך הטווח של Prudential, הנתמך על ידי רצף מרשים של 16 שנים של העלאות דיבידנד ותשואת דיבידנד נוכחית של 4.33%.
ההתאמה ב-EPS של Prudential Financial היא שינוי חשבונאי אסטרטגי המשקף את תנועת עלויות אופציות RILA. עדכון זה מתיישר עם הציפיות של Jefferies עצמה ל-EPS העתידי של חברת הביטוח, המביא בחשבון גורמים שונים כולל ההשלכות הגיאוגרפיות של תנועת העלויות.
למרות עדכון ה-EPS בטווח הקצר, Jefferies שומרת על תחזית חיובית לגבי הפרספקטיבות ארוכות הטווח של Prudential Financial. החברה מאמינה כי לחברה יש מינוף להיבטים יסודיים שיטיבו עם פעילותה במגזר ביטוח החיים בארה"ב.
הערות האנליסט מחזקות עוד יותר את העמדה שלחץ ה-EPS הנוכחי הוא בעיה לטווח קצר וכי המדדים הפיננסיים הבסיסיים וגורמי העסקים של Prudential נשארים חזקים.
הדעה הבנייתית של החברה על תעשיית ביטוח החיים בארה"ב מבססת את התמיכה המתמשכת שלה במניית Prudential Financial עם דירוג קנייה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Prudential Financial אישרה תוכנית רכישה עצמית של מניות בשווי של ביליון דולר כחלק ממדיניות ניהול ההון שלה.
במקביל, החברה הודיעה על מעברי הנהגה משמעותיים כאשר Andrew Sullivan צפוי להפוך למנכ"ל ב-2025, ויחליף את Charles F. Lowrey. Caroline Feeney ו-Jacques Chappuis יקבלו תפקידים חדשים כראש גלובלי של ביטוח ופרישה, ונשיא ומנכ"ל של עסקי ניהול ההשקעות הגלובליים של Prudential, PGIM, בהתאמה.
ראשי פרקים פיננסיים אחרונים כוללים את התוצאות החזקות של Prudential ברבעון השלישי עם הכנסה תפעולית מותאמת לפני מס של 1.6 ביליון דולר ורווח למניה של 3.48 דולר. החברה דיווחה גם על עלייה של 13% בשנה בשנה במכירות ביטוח חיים אישיים ועלייה של 30% במכירות מוצרי פרישה וחיסכון ביפן. עם זאת, החברה צופה חוסר של 50 מיליון דולר בהכנסות השקעה משתנות לרבעון הרביעי ובסיס לרווחי הרבעון הרביעי של 3.34 דולר למניה.
האנליסטים שומרים על מחירי יעד מגוונים לחברה, הנעים בין 108 ל-149 דולר. התפתחויות אחרונות אלה משקפות את הצמיחה האסטרטגית של Prudential ואת המחויבות שלה ליעילות הונית.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.