ביום שישי, אנליסטים של Bernstein עדכנו את תחזיתם למניית Baidu (NASDAQ:BIDU), והורידו את מחיר היעד מ-90.00 דולר ל-87.00 דולר. החברה שמרה על דירוג Market Perform למניות. העדכון משקף חששות לגבי יכולות המונטיזציה של Baidu, במיוחד בבניית אקוסיסטם AI יעיל של סוחרים ומשתמשים. ענקית הטכנולוגיה הסינית, הנסחרת כעת ב-81.34 דולר עם שווי שוק של 28.52 ביליון דולר, נראית מוערכת בחסר לפי ניתוח InvestingPro.
האנליסטים ציינו כי ההתאוששות של Baidu צפויה כעת להיות אירוע של 2026, דוחפת את הציפיות רחוק יותר לעתיד. הם הדגישו כי מסלול התשואה על ההון המושקע (ROIC) של החברה צפוי להיות מתחת לסטנדרטים של התעשייה, כאשר ה-ROIC הנוכחי עומד על 5%. האתגרים במונטיזציה מיוחסים ללוחות זמנים ארוכים מהצפוי ושיעורי פרסום נמוכים יותר. מנויי InvestingPro יכולים לגשת למדדי בריאות פיננסית מפורטים ו-12+ טיפים נוספים של Pro על ביצועי Baidu.
הקשיים של Baidu בניצול AI למונטיזציה של חיפוש הובילו לעדכון של תחזיות הרווח ל-2025. אתגרים אלה מחריפים על רקע סביבה מאקרו-כלכלית חלשה יותר, שסביר להניח שתשפיע על תקציבי פרסום שהם קריטיים להכנסות של Baidu.
מחיר היעד המעודכן של 87.00 דולר מוצג גם בדולרים של הונג קונג (HKD85), מספק פרספקטיבה בינלאומית על ההערכה. עמדת Bernstein נשארת ב-Market Perform, מצביעה על תחזית ניטרלית לגבי הפוטנציאל של המניה ביחס לשוק הרחב יותר.
הצהרת האנליסטים הסתיימה באישור מחדש של דירוג ה-Market Perform, מדגישה את הדעה שההתאוששות של Baidu עדיין לא נראית לעין ושהחברה צפויה לתת ביצועים נמוכים מהמגזר בטווח הארוך בשל ROIC תת-אופטימלי. למרות חששות אלה, נתוני InvestingPro מראים ש-Baidu שומרת על ציון בריאות פיננסית מצוין של 3.02, עם יחס P/E של 10.56. משקיעים יכולים לגשת לניתוח מקיף באמצעות דוחות המחקר המפורטים של InvestingPro, הזמינים עבור יותר מ-1,400 חברות הנסחרות בארה"ב.
בחדשות אחרות לאחרונה, Baidu הייתה במוקד של מספר התאמות אנליסטים. JPMorgan הורידה את דירוג המניה של Baidu מ-Overweight ל-Neutral, תוך ציון חששות לגבי פוטנציאל הרווח של החברה וההשפעה של אסטרטגיית תוכן הבינה המלאכותית שלה על ההכנסות. החברה גם עדכנה את הרווח המותאם למניה המוערך ל-2025 של Baidu כלפי מטה ב-21%, ממקמת אותו 17% מתחת לקונצנזוס של Bloomberg.
גם Susquehanna שינתה את דירוגה על Baidu מ-Positive ל-Neutral בשל אתגרים מתמשכים בסביבה המאקרו-כלכלית וקשיים במונטיזציה של יכולות החיפוש מבוססות ה-AI של החברה. למרות הורדות דירוג אלה, Mizuho Securities, Benchmark, ו-Tiger Securities עדכנו את מחירי היעד שלהם ל-Baidu תוך שמירה על דירוגים חיוביים, צופים האצה מחודשת בצמיחת ההכנסות ב-2025.
התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את המחויבות המתמשכת של Baidu ל-AI וטכנולוגיה בעודה מנווטת בסביבה מאקרו-כלכלית מאתגרת. למרות האתגרים המאקרו-כלכליים הרחבים יותר, Baidu ממשיכה להתמקד באסטרטגיית ה-AI-first שלה, עם התקדמויות בולטות בטרנספורמציה של מוצרים מונעי AI וטכנולוגיית נהיגה אוטונומית. החברה גם ממשיכה בתוכנית רכישה חוזרת של מניות, עם 161 מיליון דולר של מניות שנרכשו מחדש מאז תחילת הרבעון השלישי.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.