ביום שישי, האנליסט סטיבן צ'ובק מ-Wolfe Research שדרג את דירוג מניית JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) מ-Peer Perform ל-Outperform, וקבע מחיר יעד של 269.00 דולר. החלטתו של צ'ובק משקפת תחזית חיובית לביצועי הבנק ביחס למתחריו במגזר הברוקרים והנאמנויות האוניברסליים.
צ'ובק ציין כי למרות ש-JPMorgan אינו נבחר כבחירה המובילה לשנת 2025, הציפייה היא שהמניה תעלה על ביצועי עמיתיה. השדרוג מגיע לאחר הורדת דירוג קודמת במהלך הרבעון השני של 2024, כאשר היו חששות לגבי השפעת הורדות ריבית פוטנציאליות על הכנסות הריבית נטו (NII) של הבנק בשל החשיפה המשמעותית של JPMorgan לקצה הקצר של עקומת תשואה. על פי InvestingPro, JPM הפגין בריאות פיננסית חזקה עם תשלומי דיבידנד עקביים במשך 55 שנים רצופות ותשואת דיבידנד נוכחית של 2.08%.
עם זאת, הנוף השתנה מאז, כאשר ציפיות הריבית מתואמות כלפי מעלה. צ'ובק צופה כעת עלייה בקונצנזוס של הכנסות הריבית נטו לשנת 2026, מה שאמור לתמוך בצמיחה חזקה יותר של הרווח למניה (EPS) עד לאותה שנה.
למרות שמדדי הערכה נוכחיים, כמו מכפיל רווח (P/E) של 13.4x ומחיר לערך מאזני מוחשי (P/TBV), גבוהים במקצת בהשוואה לבנקים המרכזיים, צ'ובק טוען כי המסירה העקבית של JPMorgan של צמיחה חזקה ב-EPS וברווח נקי לפני הפרשות (PPNR) מצדיקה הערכה פרמיום. ניתוח InvestingPro מצביע על כך שהמניה נסחרת כעת מעל השווי ההוגן שלה, כאשר שלושה אנליסטים עדכנו לאחרונה את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה.
ניסיון העבר המוצלח של החברה בשוקי ההון ורווחי נתח השוק בפיקדונות מבססים את ביטחונו של האנליסט ביכולתה של JPMorgan לשמור על צמיחה חזקה. מחיר היעד המעודכן של 269.00 דולר משקף אופטימיות זו, ומרמז על פוטנציאל לעליית ערך משמעותית מהרמות הנוכחיות.
הניתוח של צ'ובק מצביע על כך ש-JPMorgan נסחרת בכ-12.5 פעמים הרווח המוערך ל-2026, פרמיה צנועה לעומת עמיתיה, שהאנליסט רואה כמתאימה בהתחשב בביצועי הבנק. זה מתיישר עם הערכת הבריאות הפיננסית המקיפה של InvestingPro, המדרגת את JPM כ"טובה" עם ציונים חזקים במיוחד במדדי רווחיות ומומנטום מחיר.
בחדשות אחרות לאחרונה, JPMorgan Chase היה במרכז תשומת הלב עם סדרה של התפתחויות משמעותיות.
הלשכה להגנת הצרכן הפיננסי (CFPB) הגישה תביעה משפטית נגד Early Warning Services, המפעילה של Zelle, ושלושה בנקים, כולל JPMorgan Chase, בנק אוף אמריקה, ו-Wells Fargo. ה-CFPB מאשים גופים אלה בכישלון להגן על צרכנים מפני הונאות נרחבות ברשת Zelle, שהובילו להפסדים של מעל 870 מיליון דולר ללקוחות של שלושת הבנקים.
בנוסף, JPMorgan Chase בחר את מישל ג'. באק, המנכ"לית הנוכחית של חברת הרשי, לדירקטוריון שלו. באק, הידועה בניסיונה הנרחב בתעשיית מוצרי הצריכה הארוזים, צפויה להתחיל את כהונתה ב-17 במרץ 2025.
בהתפתחויות משפטיות, JPMorgan Chase סיים תביעה משפטית ארוכת טווח עם טסלה. שני הצדדים הסכימו לבטל את תביעותיהם, ובכך סיימו מחלוקת שהחלה ב-2021 בנוגע לעסקת אופציות מניה משנת 2014.
יתר על כן, הבנק סגר בהצלחה הנפקה ציבורית של 2.5 ביליון דולר בסכום קרן כולל של אגרות חוב בריבית קבועה-משתנה שמועד פירעונן ב-2045. הערכות האנליסטים היו מעורבות, כאשר Baird הוריד את דירוג מניית JPMorgan Chase מ-Neutral ל-Underperform, בעוד Piper Sandler אישר את דירוג ה-Overweight שלו.
לבסוף, דיווחים ציינו כי המנכ"ל של JPMorgan, ג'יימי דיימון, מספק ייעוץ לגבי סדר היום המדיני של הנשיא הנבחר דונלד טראמפ.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.