ביום שני, בנצ'מרק שמרה על המלצת "קנייה" ומחיר יעד של 70.00 דולר למניית Winnebago Industries (NYSE: WGO), בעקבות דיווח החברה על הפסד ברבעון הראשון. יצרנית הרכבים הנופשיים דיווחה על הפסד מתואם למניה של 0.03 דולר, בניגוד לתחזית השוק לרווח של 0.19 דולר.
החוסר יוחס לשילוב של ירידה במכירות והצטמצמות המרג'ינים, בהשפעת גורמים כמו עלויות ההקמה של GD Motor, עלייה בהוצאות האחריות, וירידה במינוף הספיגה. על פי נתוני InvestingPro, ההכנסות ירדו ב-14.1% ב-12 החודשים האחרונים, כאשר מרג'ין הרווח הגולמי עמד על 13.9%.
למרות ההפסד המדווח, הנהלת Winnebago הצביעה על סימנים חיוביים כולל שיפור באמון הצרכנים. זאת מוכח על ידי מכירות קמעונאיות שהפכו לחיוביות בפעם הראשונה מזה למעלה משלוש שנים ורמות מלאי המתקרבות ליחס מאוזן של 1:1, מה שעשוי להקל על חלק מלחצי המחירים. על פי נתונים פנימיים, מגמות אלו צפויות להימשך עד סוף השנה.
ניתוח InvestingPro מגלה כי החברה שומרת על נזילות חזקה עם יחס שוטף של 2.58, המרמז על יכולת איתנה לעמוד בהתחייבויות לטווח קצר. מנויים יכולים לגשת ל-12 טיפים נוספים של Pro ומדדים פיננסיים מקיפים דרך דוח המחקר של Pro.
הניתוח של בנצ'מרק מציין כי מניית Winnebago חוותה ירידה על בסיס שנתי, שנה אחת, 3 שנים ו-5 שנים. עם זאת, החברה מאמינה כי תרחיש הסיכון-תגמול הנוכחי הוא לטובת משקיעים סבלניים. הם מדגישים תשואת תזרים מזומנים חופשי לא ממונף בשיעור חד-ספרתי גבוה המבוסס על "יסודות מדוכאים".
יתר על כן, מניות Winnebago נסחרות ב-9 פעמים הערכות בנצ'מרק לשנת הכספים 2025 עבור AEBITDA (רווח מתואם לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות) ו-15 פעמים רווח מתואם למניה, שניהם מתחת להערכות הקונצנזוס בשוק. הציפייה לחזרה לממוצע במרג'ינים ומעבר לביצועי אמצע המחזור צפויים להניע צמיחה משמעותית ברווח המתואם למניה.
הדוח גם מדגיש את המשיכה של המניה דרך תשואת דיבידנד של כמעט 3% ומסחר נוכחי ב-1.1 פעמים הערך המאזני. זה נמוך משמעותית מהממוצע ההיסטורי של 2.4 פעמים, עם טווח בין 1.2 ל-4.5 פעמים, מה שמרמז על פוטנציאל לעלייה משמעותית.
בחדשות אחרות לאחרונה, Winnebago Industries דיווחה על רבעון ראשון מאכזב, כאשר תוצאות הרווח וההכנסות נפלו מציפיות האנליסטים. יצרנית הרכבים הנופשיים דיווחה על הפסד מתואם של 0.03 דולר למניה, בניגוד בולט לציפיות לרווח של 0.22 דולר למניה. ההכנסות גם ראו ירידה, ב-18% לעומת השנה שעברה ל-625.6 מיליון דולר, מתחת לתחזית של 690.94 מיליון דולר.
KeyBanc, ששומרת על דירוג Sector Weight ל-Winnebago, ציינה כי ההחטאה ברווחים הייתה רחבה יותר מהצפוי. למרות הביצועים החלשים, Winnebago עדכנה את תחזית הרווח השנתית שלה, וכעת צופה רווח מתואם למניה של 3.10 עד 4.40 דולר, תוך שמירה על תחזית ההכנסות בין 2.9 מיליארד ל-3.2 מיליארד דולר.
בנימה חיובית, הנהלת Winnebago הדגישה רמות מלאי נקיות יותר ועלייה במכירות קמעונאיות החל מאוקטובר כסימנים להתאוששות פוטנציאלית בשוק במחצית השנייה של שנת הכספים 2025. בהתאם לאסטרטגיית הקצאת ההון שלה, החברה רכשה מחדש מניות בשווי 30 מיליון דולר במהלך הרבעון.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.