ביום שלישי, DA Davidson עדכנה את יעד המחיר עבור Destination XL Group (NASDAQ:DXLG) ל-3.00 דולר מהיעד הקודם של 3.50 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה. העדכון מגיע בעקבות הצעת הרכישה מצד Fund 1 Investments עבור DXLG במחיר של 3 דולר למניה, המסתכמת בשווי תפעולי של כ-128 מיליון דולר.
Pleasant Lake Partners, חברה בת של Fund 1, כבר מחזיקה ב-11% מהמניות של DXLG. על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק הנוכחי של החברה עומד על 142 מיליון דולר, כאשר ההנהלה פועלת באופן אקטיבי לרכישה עצמית של מניות כדי להגדיל את הערך לבעלי המניות.
הנהלת DXLG אישרה את קבלת ההצעה, המעריכה את החברה בכ-4.5 פעמים הערכות ה-EBITDA הקונצנזוס לשנת הכספים 2025. עם זאת, מספר זה קרוב יותר ל-5.5 פעמים תחזית ה-EBITDA של DA Davidson עצמה, העומדת על 23.4 מיליון דולר לאותה תקופה. מכירות החנויות הזהות של הקמעונאית האטו במשך ששת הרבעונים האחרונים, מה שמצביע על אתגרים בסביבה קמעונאית מאתגרת.
מדדי המסחר הנוכחיים מ-InvestingPro מראים יחס EV/EBITDA של 10.2x ויחס P/E של 15.6x, מה שמרמז על כך שהצעת הרכישה מייצגת הנחה משמעותית ביחס למכפילי המסחר הנוכחיים.
ההצעה מ-Fund 1 מגיעה באותו יום שבו Nordstrom הודיעה על כוונתה להפוך לחברה פרטית, מה שמרמז על מגמה בענף הקמעונאות. בהתחשב בשולי ה-EBITDA הנמוכים יותר של DXLG בהשוואה ל-Nordstrom, ההצעה נתפסת כפוטנציאלית חיובית עבור בעלי המניות של DXLG.
הפחתת יעד המחיר של DA Davidson מבוססת על 5.5 פעמים הערכת ה-EBITDA שלהם לשנת הכספים 2025. הם מציינים כי יש פוטנציאל מוגבל לעליית מחיר המניה של DXLG מעל להצעת הרכישה עד שיתגלו פרטים נוספים. למרות היעד המופחת, החברה חוזרת על דירוג הקנייה שלה, ומציינת כי עם מסחר במניות DXLG במחיר של 2.55 דולר בזמן הדוח, יש פוטנציאל עלייה של כ-18% ליעד המחיר החדש של 3.00 דולר.
בחדשות אחרות לאחרונה, Destination XL Group (DXL) דיווחה על רבעון שלישי מאתגר לשנת הכספים 2024, המאופיין בירידה במכירות נטו ל-107.5 מיליון דולר, לעומת 119.2 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. החברה חוותה גם ירידה משמעותית במכירות בחנויות זהות וירידה בתנועת הצרכנים.
למרות זאת, DXL מיישמת יוזמות אסטרטגיות כגון פילוח לקוחות, שדרוג פלטפורמת המסחר האלקטרוני, והרחבת השותפות עם Nordstrom Marketplace לשיפור הביצועים. החברה עדכנה את תחזית המכירות השנתית שלה לכ-470 מיליון דולר. במבט קדימה, DXL צופה כי המכירות בחנויות זהות ברבעון הרביעי יהיו שליליות במספרים חד-ספרתיים בינוניים.
מנכ"ל DXL, הארווי קנטר, הביע אופטימיות לגבי שיפורים פוטנציאליים בתחושת הצרכנים. למרות האתגרים הכלכליים הנוכחיים, החברה נשארת מחויבת לשרת את בסיס הלקוחות שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.