ביום שלישי, Truist Securities אישרה את דירוג ה"קנייה" שלה ל-Sabra Healthcare REIT Inc. (NASDAQ: SBRA), הנסחרת כעת ב-16.91 דולר, עם מחיר יעד יציב של 18.00 דולר. האנליסט של החברה הדגיש כי התחזית לתזרים המזומנים מפעילות (FFO) נותרה ללא שינוי משמעותי, מה שתומך במחיר היעד הקבוע, המרמז על פוטנציאל תשואה כוללת של 13%.
על פי ניתוח של InvestingPro, המנייה נראית מתומחרת באופן הוגן בהתבסס על מודל השווי ההוגן הפנימי שלה. מחיר היעד מעוגן במכפיל FFO של 12 ופרמיה של כ-20% על הערכת שווי הנכסים הנקי (NAV) של Truist.
האנליסט ציין כי מניית Sabra Healthcare נסחרת בפרמיה בהשוואה לממוצעים ההיסטוריים שלה, אך כרגע מוערכת מעט נמוך יותר ביחס למתחרותיה, National Health Investors Inc. (NYSE: NHI) ו-Omega Healthcare Investors Inc. (NYSE: OHI), שתיהן מחזיקות בדירוג "החזק". נתוני InvestingPro מגלים כי החברה מציעה תשואת דיבידנד משמעותית של 7.1% ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 14 שנים רצופות.
למרות ההערכה הגבוהה מהממוצע, החברה צופה צמיחת רווחים מעל הממוצע בטווח הקרוב עבור Sabra Healthcare, כאשר ההכנסות גדלו ב-20.53% ב-12 החודשים האחרונים.
מחיר היעד של 18 דולר של Truist עבור Sabra Healthcare נגזר מקומבינציה של שיטות: שליש מניתוח תזרים מזומנים מהוון עם תוצאה של 19.73 דולר, שליש מפרמיה צפויה של 18% על ה-NAV החזוי בעוד שנה, והשליש האחרון ממכפיל של 11.8 פעמים ה-FFO למניה (FFOps) המוערך ל-2025.
המצב הנוכחי בשוק של Sabra Healthcare REIT מראה שהיא נסחרת בפרמיה של 22% מעל הערכת ה-NAV של Truist, בהשוואה לפרמיה ממוצעת של 1% בחמש השנים האחרונות. בנוסף, המנייה נסחרת במכפיל של 12.1 פעמים ה-FFO החזוי ל-2024, שהוא מעל הממוצע ההיסטורי של 9.7 פעמים. למרות הפרמיות הללו, דירוג ה"קנייה" מצביע על ביטחון בתחזיות הביצועים של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Sabra Healthcare REIT חוותה הגרעה מ-Mizuho, שעברה מ"עולה על השוק" ל"ניטרלי". התאמה זו הושפעה מדינמיקת התעשייה ושינויים רגולטוריים פוטנציאליים המשפיעים על מגזר ה-Skilled Nursing REITs. Sabra Healthcare REIT גם מתמודדת עם תחרות מוגברת על עסקאות דיור לקשישים, מה שעלול להוביל לנפחים נמוכים מהצפוי. בנוסף, קליפטון ג'. פורטר השני, חבר דירקטוריון, לא יבקש להיבחר מחדש, ויסיים את כהונתו באסיפה השנתית של 2025, כאשר לא הוכרזו תוכניות מיידיות למחליף.
באשר ל-Zebra, החברה דיווחה על רבעון שלישי חיובי ל-2024 עם עלייה הן בתפוסה והן בהכנסות. התפוסה במתקני הסיעוד המיומן עלתה ב-130 נקודות בסיס ברציפות, וההכנסות גדלו ב-7.6% בהשוואה לשנה שעברה. ה-FFO המנורמל למניה של החברה עמד על 0.35 דולר עם AFFO מנורמל של 0.37 דולר לרבעון השלישי של 2024. הנהלת Zebra עדכנה את תחזית 2024 וצופה FFO מנורמל למניה בין 1.39 ל-1.40 דולר, ו-AFFO מנורמל בין 1.41 ל-1.42 דולר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.