ביום שלישי, BofA Securities עדכנה את תחזיתה לגבי Portland General Electric Company (NYSE:POR), תוך הפחתת מחיר היעד ל-43.00 דולר מ-46.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Underperform למניה. כיום המניה נסחרת ב-44.20 דולר עם יחס P/E של 13.1, כאשר ניתוח InvestingPro מציע כי המניה מוערכת בחסר במעט.
ההתאמה מגיעה בעקבות ההחלטה האחרונה של הוועדה לשירותים ציבוריים של אורגון (OPUC), אשר ב-20 בדצמבר 2024 הוציאה צו סופי בתיק התעריפים הכללי של חברת התשתיות לשנת 2025.
הצו הסופי של ה-OPUC מאפשר עלייה בהכנסות שנתיות של 99.5 מיליון דולר, שהיא נמוכה מה-208 מיליון דולר שהחברה ביקשה במקור, נטו מעלויות חשמל משתנות נטו (NVPC). התשואה המורשית על ההון (ROE) נקבעה על 9.34%, ירידה קלה מה-9.5% שצפו קודם לכן. החברה הפגינה החזרים עקביים לבעלי המניות, שומרת על תשלומי דיבידנד במשך 19 שנים רצופות עם תשואה נוכחית של 4.6%. בנוסף, הצו קבע יחס הון של 50% ובסיס תעריפים של 6.8 ביליון דולר, כאשר התעריפים החדשים אמורים להיכנס לתוקף ב-1 בינואר 2025.
תוצאת הצו הסופי של ה-OPUC לא עמדה בציפיות האנליסט, שחזה עלייה גבוהה יותר בהכנסות של 126 מיליון דולר ו-ROE מורשה של 9.5%. למרות זאת, Portland General Electric לא ביצעה שינויים בציפיותיה לשנת 2024 ומתכננת לפרסם את תחזית הרווח המותאם לשנת 2025, יחד עם תחזיות צמיחת הרווח והדיבידנד לטווח ארוך, לאחר תוצאות הרבעון הרביעי של 2024 ברבעון הראשון של 2025.
בשל התנאים הפחות נוחים של הצו הסופי מהצפוי, BofA Securities עדכנה כלפי מטה את תחזיות הרווח למניה (EPS) של Portland General Electric לשנים 2025 עד 2028. החברה חזרה על דירוג ה-Underperform שלה, המצביע על עמדה זהירה לגבי ביצועי המניה בעתיד. לתובנות עמוקות יותר לגבי מדדי הערכת השווי והבריאות הפיננסית של POR, כולל 7 טיפים מקצועיים נוספים וניתוח מקיף, בקרו ב-InvestingPro, שם תמצאו דוחות מחקר מפורטים וניתוח מומחים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Portland General Electric Company (PGE) הודיעה על עלייה משמעותית ברווח הנקי על פי GAAP לרבעון השלישי של 2024, שהגיע ל-94 מיליון דולר, עלייה מ-47 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2023. צמיחה זו הונעה על ידי שיפור בביצועי עלויות החשמל, ניהול עלויות יעיל, וביקוש חזק, במיוחד מסקטור המוליכים למחצה ומרכזי הנתונים. PGE גם השיגה הסכם אשראי לא־מובטח בסך 300 מיליון דולר עם קבוצת מלווים, שאמור להגיע לפירעון ב-17 בנובמבר 2025. החברה כבר משכה 220 מיליון דולר ממתקן זה.
בין ההתפתחויות האחרונות, PGE התאימה את תחזית הרווח השנתית שלה ל-3.08 עד 3.18 דולר למניה מדוללת ומרחיבה את כושר האנרגיה המתחדשת שלה. החברה מתכננת להוסיף 500 מגה-וואט של כושר הידרו מתחדש ולשלב פרויקטים סולאריים ופרויקטי סוללות. למרות מאמצים חקיקתיים מתמשכים הקשורים לניהול שריפות יער ותביעות פוטנציאליות מדיונים בתיק התעריפים, PGE ממשיכה במחויבותה לספק אנרגיה בטוחה, אמינה וברת השגה. החברה שומרת על תחזית צמיחת רווח ודיבידנד לטווח ארוך של 5% עד 7% כחלק מההתפתחויות האחרונות שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.