ביום חמישי, Evercore ISI עדכנה את תחזית הפיננסית שלה עבור סנאפ (NYSE:SNAP), תוך הפחתת מחיר היעד של החברה מ-15.00 דולר ל-14.00 דולר, תוך שמירה על דירוג In Line. כיום המניה נסחרת ב-11.29 דולר עם שווי שוק של 19 ביליון דולר, וניתוח InvestingPro מציע כי המניה מוערכת בחסר במקצת.
ניתוח החברה מצביע על רבעון ראשון מאתגר ב-2025 עבור סנאפ, עם השוואות קשות יותר לרבעון המקביל אשתקד. לפי Evercore ISI, צמיחת ההכנסות של סנאפ ברבעון הראשון נמצאת בסיכון, כאשר התחזיות מצביעות על האטה ואפשרות לירידה רבעונית רצופה.
תחזיות ההכנסות וה-EBITDA המעודכנות עבור שנת הכספים המלאה 2025 של סנאפ הופחתו ב-4%. בעוד שהחברה הציגה צמיחה בהכנסות של 13.66% ב-12 החודשים האחרונים, התאמה זו מגיעה כתוצאה מניתוח רגישות של המודל ונקודות נתונים תוך-רבעוניות המצביעות על סיכונים פוטנציאליים לתחזית ההכנסות הקונצנזוס של הרחוב של 1,341 ביליון דולר לרבעון הראשון של 2025.
לפי נתוני InvestingPro, 14 מומחים עדכנו לאחרונה את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה, מה שמרמז על תחושות מעורבות בקרב המומחים. תחזית זו מציעה צמיחה של 12% בהשוואה לשנה שעברה, אך גם מרמזת על האטה של 2 נקודות אחוז לעומת השוואה קשה יותר ב-16 נקודות, או ירידה של 14% ברבעון לעומת הרבעון הקודם.
Evercore ISI התייחסה לרבעון הראשון של 2024 של סנאפ כבסיס להשוואה, וציינה כי התקופה נהנתה מגורמים חד-פעמיים כמו יום נוסף בשנה מעוברת וחג הפסחא שחל ברבעון, שבדרך כלל נופל ברבעון השני. גורמים אלה תרמו לביצועי יתר בהכנסות ברבעון הראשון של 2024, כאשר כ-50% מ-5 נקודות האחוז מעל הקצה העליון של התחזית יוחסו להטבות חד-פעמיות אלה.
למרות התחזית הזהירה לגבי ההכנסות, Evercore ISI מעריכה כי תחזית ה-EBITDA של הרחוב של 80 ביליון דולר לרבעון הראשון עבור סנאפ ניתנת להשגה ואף לעבור אותה. תחזית זו תהיה שווה למרג'ין של 6%, מה שמתיישר עם הערות ההנהלה על שמירת מרג'ינים תוספתיים בין 30% ל-50% תוך איזון בין רווחיות לצמיחה. ניתוח InvestingPro מצביע על כך שהחברה שומרת על ציון בריאות פיננסית הוגן, עם נכסים נזילים העולים על התחייבויות לטווח קצר ופועלת עם רמות חוב מתונות. הערות החברה מרמזות כי הנהלת סנאפ מתמקדת בניהול העסק ביעילות תוך שאיפה להתרחבות.
בחדשות אחרות לאחרונה, סנאפ חוותה ירידה במניה בשל אתגר משפטי מצד TikTok שהוביל לאי-ודאות במגזר המדיה החברתית. בינתיים, מניות מטא פלטפורמס הגיעו לשיא היסטורי בעקבות ניצחון משפטי שעשוי להשפיע על המתחרים העיקריים שלה. סנאפ גם קיבלה דירוג Buy מתמשך מ-Guggenheim Securities, כאשר מגמות הרבעון הרביעי תואמות את ציפיות החברה.
במקביל, Splash Beverage Group מחפשת באופן פעיל מיזוגים ורכישות, למרות שהיא מתמודדת עם לחצים בהכנסות. Citi עדכנה את תחזיות ההכנסות שלה כלפי מטה עבור החברה ל-2024 ו-2025, מה שהוביל למחיר יעד חדש של 0.50 דולר, אך שומרת על דירוג Buy בהתבסס על תרחיש סיכון-תגמול חיובי.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.