ביום שלישי, גולדמן זאקס החל בכיסוי מניות נסטלה SA, בהענקת דירוג קנייה וקביעת מחיר יעד של 86.00 CHF למניית החברה. ניתוח הפירמה מצביע על הנוכחות המרשימה של נסטלה במספר מגזרי שוק אטרקטיביים כגורם מפתח לתחזית החיובית.
עם שווי שוק משמעותי של 214 ביליון $ ומסחר הקרוב לשפל השנתי שלה, ניתוח InvestingPro מרמז כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר. גולדמן זאקס צופה כי הצמיחה האורגנית במכירות של נסטלה תישאר חזקה, עם גידול מוערך של 4% בזכות מיצובה החזק בקטגוריות רווחיות.
נסטלה SA, הנסחרת בבורסת SIX השוויצרית תחת הסימול NESN:SW ומעבר לדלפק כ-NSRGY, מרכזת חלק משמעותי מעסקיה, כ-52%, בתחומים כמו קפה במנות אישיות, טיפול בחיות מחמד ומדעי הבריאות. סקטורים אלה נחשבים אטרקטיביים באופן בסיסי על ידי האנליסט, ותורמים לתחזיות הצמיחה האיתנות של החברה.
המעמד החזק של החברה בשוק משתקף במרג'ין הברוטו המרשים של 47% והכנסה שנתית העולה על 102 ביליון $. לתובנות עמוקות יותר על הבריאות הפיננסית ופוטנציאל הצמיחה של נסטלה, משקיעים יכולים לגשת לניתוחים מקיפים באמצעות דוחות המחקר המפורטים של InvestingPro.
התחזית לביצועי נסטלה בעתיד כוללת צמיחה של 3.5% במכירות אורגניות לשנה הפיסקלית 2025 ושיפור ל-4.1% בשנה הפיסקלית 2026. ציפיות אלו נובעות מהכיוון האסטרטגי של החברה תחת הנהגה חדשה, אשר צפויה לחדד את המיקוד בחדשנות מוצרים ממוקדת ולפעול כישות מגובשת יותר במקום כתשלובת של אחזקות.
ראוי לציין כי נסטלה שמרה על מעמדה כמשלמת דיבידנד אמינה, לאחר שהעלתה את הדיבידנד שלה במשך 28 שנים רצופות, עם תשואה נוכחית של 3.3%.
הכיסוי של גולדמן זאקס מגיע בזמן שנסטלה ממשיכה להתאים את האסטרטגיה העסקית שלה, כאשר המנכ"ל החדש בהגה שואף לשפר את גישת החברה לחדשנות ואינטגרציה בין היחידות העסקיות השונות שלה. שינוי אסטרטגי זה צפוי לחזק עוד יותר את מעמדה של נסטלה בשוק ולהניע צמיחה בשנים הקרובות.
משקיעים וצופי שוק צפויים לעקוב מקרוב אחר ביצועי נסטלה בעקבות המסלול שהותווה על ידי המנכ"ל החדש שלה, כאשר התמיכה של גולדמן זאקס מאותתת על מסלול חיובי עבור תשלובת המזון והמשקאות הרב-לאומית השוויצרית.
בחדשות אחרות לאחרונה, נסטלה SA ראתה מספר התפתחויות המשפיעות על התחזית הפיננסית שלה. RBC Capital שמרה על דירוג Outperform לנסטלה, למרות ירידה קלה במרג'ין ה-EBIT המוערך ל-2025 מ-16.5% ל-16.1%, בשל עליית מחירי הקקאו והקפה. עם זאת, הפירמה נשארת בטוחה ברווחיות העתידית של נסטלה, וצופה מרג'ין EBIT של 17.6% ל-2027.
בינתיים, מורגן סטנלי העלתה את דירוג נסטלה מ-Underweight ל-Equalweight, אם כי הורידה את מחיר היעד מ-80.00 CHF ל-76.00 CHF. התאמה זו מגיעה לאחר תקופה של תת-ביצוע ופגישת אסטרטגיה אחרונה של החברה. הפירמה צופה עדכונים כלפי מטה להערכות ה-sellside של נסטלה, בהתאם ליעדים התפעוליים החדשים של החברה.
Redburn-Atlantic גם התאימה את התחזית הפיננסית שלה לנסטלה, והורידה את מחיר היעד מ-85.00 CHF ל-81.00 CHF, אך שמרה על עמדה ניטרלית. הפירמה צופה שיעור צמיחה שנתי מורכב (CAGR) של 4% ברווח למניה (EPS) במהלך שלוש השנים הבאות עבור נסטלה.
יתר על כן, RBC Capital חזרה על דירוג Sector Perform שלה לנסטלה, בעקבות ההנחיות המעודכנות של החברה המצביעות על האטה בצמיחת המכירות האורגנית ותחזית רווחים יציבה. מחיר היעד של הפירמה נשאר יציב ב-93.00 CHF.
לבסוף, Jefferies שמרה על דירוג Hold למניות נסטלה בעקבות המעבר האחרון של המנכ"ל. הפירמה צופה סיכונים פוטנציאליים המשפיעים הן על הרבעון השלישי והן על תחזית השנה המלאה 2024. התפתחויות אחרונות אלה תורמות לניתוח המתמשך של המצב הפיננסי ומעמד השוק של נסטלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.