ביום שלישי, Oppenheimer החלה לסקר את מניות Bel Fuse (NASDAQ:BELFB) עם דירוג Outperform ומחיר יעד של 105.00 דולר. החברה הדגישה את השיפורים המשמעותיים של Bel בניהול, בתמהיל התיק, בפעולות, במודלים לתמחור ובניהול מוצרים כגורמי מפתח לתחזית החיובית.
Bel Fuse מציגה מרג'ינים ברמות שיא למרות האתגרים בשוק הנוכחי במחזור של 2024, מה שמאותת על מפנה חיובי במחזור.
ב-14 בנובמבר 2024, Bel Fuse השלימה את רכישת Enercon, חברה ישראלית המתמחה בפתרונות כוח ורשת מותאמים אישית עם התמקדות בסקטורי הביטחון והתעופה המסחרית. הרכישה, המוסיפה מכירות בסך 120 מיליון דולר, צפויה להגדיל את הרווח למניה והמרג'ינים של Bel.
מחיר היעד של Oppenheimer מבוסס על כפולה של 16 פעמים הרווח למניה המותאם המוערך לשנת 2026 של 6.60 דולר עבור Bel Fuse. יעד זה משקף את ביטחון האנליסט בכיוון האסטרטגי של החברה והתועלות הצפויות מרכישת Enercon לאחרונה.
החברה סיפקה גם הערכות למינוף הפיננסי של Bel, וצופה מינוף נטו של כ-2 פעמים עד סוף 2024. זהו שיפור לעומת הרבעון השלישי של 2024, בו דווח על מינוף נטו שלילי של 0.8 פעמים. יתר על כן, רכישת Enercon צפויה להוסיף יותר מ-0.95 דולר לרווח למניה המותאם של Bel בשנת 2025.
עם התפתחויות אלה, Oppenheimer רואה בהערכת השווי הנוכחית של Bel Fuse נקודת כניסה יציבה ואיתנה למשקיעים, וצופה המשך מגמה חיובית לחברה בשנים הקרובות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.