ביום שלישי, Mizuho Securities עדכנה את התחזית שלה למניות ADMA Biologics (NASDAQ:ADMA), והעלתה את מחיר היעד ל-28 $ מ-24 $ קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Outperform.
השדרוג מגיע כאשר ADMA מציגה ביצועי שוק מרשימים, עם תשואה שנתית של 319.91% ומדדי בריאות פיננסית חזקים על פי נתוני InvestingPro. התאמה זו משקפת את ההכרה של החברה בהתקדמות המתמשכת וברווחיות של ADMA, במיוחד עם מוצריה ASCENIV ו-BIVIGAM.
ASCENIV, המשמש לחולים עם חסר חיסוני ראשוני (PI) שאינם מגיבים לטיפולים אחרים באימונוגלובולין (Ig), צובר תאוצה. אילוצי האספקה בתעשייה, שנמשכים מתקופת המגפה, אפשרו גם ל-BIVIGAM לבצע היטב בהשוואות ישירות עם מוצרי Ig מתחרים.
Mizuho צופה כי מאמצי הסטנדרטיזציה בייצור ושיפור התפוקה יתמכו עוד יותר ברווחיות, במיוחד כאשר החברה ראתה עלייה עקבית ברווחיות מאז הרבעון הראשון של 2024.
ADMA Biologics סיימה את הרבעון השלישי של 2024 עם למעלה מ-50% מתמהיל המוצרים שלה מיוחס ל-ASCENIV, בדומה לרבעון השני, אם כי אחוזי התמהיל המדויקים לא נחשפו על ידי ההנהלה. החברה צופה כי המעבר לכיוון ASCENIV ימשיך, וציינה כי אפילו עלייה קטנה בחדירה לשוק עשויה להגדיל משמעותית את המכירות וה-EBITDA.
היעדים הפיננסיים המעודכנים של ADMA Biologics הם אופטימיים, עם תחזיות הכנסות שעלו ליותר מ-415 מיליון $ ל-2024 ו-465 מיליון $ ל-2025, לעומת התחזיות הקודמות של 400 מיליון $ ו-445 מיליון $, בהתאמה.
ה-EBITDA המותאם של החברה לשנת 2025 צפוי כעת לעלות על 215 מיליון $, מה שייצג מרג'ין תפעולי של לפחות 40%, הנתמך על ידי תמהילי מוצרים מועדפים ואמצעי בקרת עלויות. ניתוח InvestingPro מראה כי החברה שומרת על יחס שוטף בריא של 7.09 ופועלת עם רמות חוב מתונות, מה שמרמז על יציבות פיננסית חזקה. גלה עוד תובנות ו-13 טיפים נוספים של Pro עם מנוי InvestingPro.
הניתוח של Mizuho ממקם את ADMA Biologics בין 10% העליונים של עמיתיה בעלי צמיחה גבוהה ורווחיות, תוך ציון צמיחה של למעלה מ-20% בקו העליון וצמיחת EBITDA של יותר מ-50%. עם צמיחת הכנסות מרשימה של 63.39% ב-12 החודשים האחרונים וציון בריאות פיננסית כללי "מצוין" מ-InvestingPro, תחזית חיובית זו נתפסת כתוצאה של המאמצים האסטרטגיים של החברה והביצועים החזקים של טיפולי האימונוגלובולין המיוחדים שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, ADMA Biologics ראתה צמיחה משמעותית ברווחי הרבעון השלישי לשנת 2024. סך ההכנסות של החברה הגיע ל-119.8 מיליון $, עלייה של 78% בהשוואה לשנה הקודמת, בעוד שהרווח הנקי זינק ב-1,300% ל-35.9 מיליון $. במבט קדימה, החברה עדכנה את הציפיות הפיננסיות שלה כלפי מעלה, וצופה הכנסות של מעל 415 מיליון $ לשנת 2024 ו-465 מיליון $ לשנת 2025.
מבחינת שינויים ארגוניים, ADMA Biologics הודיעה על התאמות בדירקטוריון כולל מינויו של ד"ר Young T. Kwon כיו"ר החדש של ועדת הביקורת. זאת לאחר התפטרותו של Bryant E. Fong, המשקפת את מחויבות החברה לממשל תאגידי חזק ופיקוח. אלה הן חלק מההתפתחויות האחרונות בחברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.