ביום שלישי, מיזוהו סקיוריטיז עדכנה את תחזיתה למניות מדטרוניק, Inc. (NYSE:MDT), מובילה עולמית בטכנולוגיה רפואית, על ידי העלאת מחיר היעד למניות החברה ל-100 דולר מ-98 דולר, תוך שמירה על דירוג Outperform.
על פי נתוני InvestingPro, המניה נסחרת כעת בקרבת השפל השנתי של 75.96 דולר, כאשר יעדי האנליסטים נעים בין 82 ל-112 דולר. ניתוח השווי ההוגן של InvestingPro מציע כי המניה מוערכת בחסר כעת. העדכון משקף את הראייה החיובית של החברה על ההתקדמות האחרונה של מדטרוניק, במיוחד בתחום הדנרבציה הכלייתית (RDN) עם מערכת Symplicity SPYRAL.
האנליסט ממיזוהו הדגיש את חשיבות ההחלטה של המרכזים לשירותי Medicare ו-Medicaid (CMS) להעניק מעמד תשלום מעבר (TPT) לקטטר Symplicity Spyral RDN החל מה-1 בנובמבר 2024, אשר ייכנס לתוקף החל מה-1 בינואר 2025. החלטת ה-CMS צפויה לספק למדטרוניק כיסוי לכ-45% מאוכלוסיית המטופלים בשירות Medicare (FFS).
אוכלוסיית היעד למערכת Symplicity SPYRAL RDN מוערכת בכ-2 מיליון ברחבי העולם, בעלי לחץ דם מעל 150 מ"מ כספית למרות נטילת שלוש תרופות או יותר. מצב זה מאפיין אותם כבעלי סיכון משמעותי ומראה שתרופות לבדן אינן מספיקות. האנליסט מעריך שכמיליון מהמטופלים הללו נמצאים בארצות הברית.
עם הכיסוי של TPT, כ-225,000 מטופלי Medicare FFS עשויים להיות זכאים לטיפול Symplicity SPYRAL RDN החל מה-1 בינואר 2025. בהתחשב במחיר המכירה הממוצע (ASP) של כ-16,000 דולר לטיפול כפי שצוטט במסמכי CMS, השוק הכולל הפוטנציאלי (TAM) בארה"ב מחושב לכ-3.5 ביליון דולר בהתחלה, עם פוטנציאל להתרחב ל-15 ביליון דולר עם כיסוי נוסף.
האנליסט ציין גם את ההשקעה המתמשכת של מדטרוניק בצנרת המוצרים שלה באמצעות הוצאות מכירה, הנהלה וכלליות (SG&A), ומחקר ופיתוח (R&D) בשנת הכספים 2025 (FY25), וצופה מרג'ין תפעולי מתואם (OM) כמעט ללא שינוי בהשוואה ל-FY24. עם זאת, החברה צופה כי השקות מוצרים מוצלחות עשויות לספק למדטרוניק גמישות מינוף ופוטנציאל לעלות על הערכות הרחוב הנוכחיות עד FY26.
בחדשות אחרות לאחרונה, מדטרוניק ראתה סדרה של התפתחויות. ביצועיה הכספיים של החברה ברבעון השני עלו על הציפיות, כאשר ההכנסות הגיעו ל-8.40 ביליון דולר והרווח למניה עמד על 1.26 דולר.
בעקבות תוצאות אלה, מדטרוניק העלתה את תחזית ההכנסות והרווח למניה לשנת 2025 המלאה. Barclays שמרה על דירוג Overweight למדטרוניק והעלתה את מחיר היעד ל-109 דולר, בציטוט ציפיות לצמיחה מואצת ברווחים במחצית השנייה של שנת הכספים 2025. עם זאת, Baird הורידה את מחיר היעד מ-96 ל-93 דולר בשל חששות לגבי הצמיחה, תוך שמירה על דירוג Neutral.
בחזית האנליסטים, RBC Capital Markets שדרגה את דירוג מדטרוניק מ-Sector Perform ל-Outperform, בעוד גולדמן זאקס שמרה על דירוג Sell. בינתיים, UBS העלתה את מחיר היעד למדטרוניק ל-93 דולר, בציטוט צמיחת הכנסות עקבית של אמצע חד-ספרתי.
מבחינת התפתחויות מוצרים, מדטרוניק קיבלה אישור FDA למערכת Smart MDI החדשנית שלה, הכוללת את אפליקציית InPen™ ואת מד הסוכר הרציף Simplera™, המיועדים לסייע בניהול סוכרת. אלו הן התפתחויות אחרונות במסע של מדטרוניק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.