ביום שלישי, מיזוהו סקיוריטיז עדכנה את תחזיתה למניות אינטואיטיב סרג'יקל (NASDAQ:ISRG), מובילה בתחום הרובוטיקה הכירורגית עם שווי שוק של 193 ביליון $, על ידי העלאת מחיר היעד למניות החברה ל-570 $ מ-550 $, תוך שמירה על עמדה ניטרלית.
העדכון משקף את ציפיית החברה להשפעה הפוטנציאלית על השוק מההשקה הקרובה של מערכת הרובוט הכירורגי החדשה DV5 של אינטואיטיב סרג'יקל. מניית החברה הפגינה עוצמה מרשימה, עם תשואה של 60.66% מתחילת השנה ונסחרת קרוב לשיא השנתי שלה.
על פי InvestingPro, המציע ניתוח מקיף של יותר מ-1,400 מניות, החברה נראית כרגע מוערכת ביתר על פי מודל השווי ההוגן הייחודי שלה.
הניתוח של מיזוהו משווה להשקת מערכת Xi הקודמת של החברה ב-2014, שבה הוטמעו כ-1.1 אלף מערכות בשלוש השנים הראשונות. בהתבסס על מחיר מכירה ממוצע (ASP) של 2 מיליון $ למערכת, החברה מעריכה הזדמנות הונית של כ-2.3 ביליון $.
עם זאת, היא מציינת כי הסדרי החכר עשויים לפרוס את ההשפעה הפיננסית על פני תקופה ארוכה יותר. נתוני InvestingPro מגלים כי אינטואיטיב סרג'יקל שומרת על בריאות פיננסית מצוינת עם ציון של 3.14 (מצוין), הנתמך ביחסי נזילות חזקים ומדדי רווחיות איתנים.
מיזוהו צופה כי בין אם בתי החולים יבחרו לרכוש או להחכיר את מערכות ה-DV5, עדכון זה ממקם את אינטואיטיב סרג'יקל לתקופה פוטנציאלית ממושכת של עמידה בתחזית פיננסית והעלאתה. החברה מכירה בהזדמנות השוק הייחודית והמשכנעת עבור אינטואיטיב סרג'יקל, אך מציינת גם שאילוצי אספקה עלולים לדחות את שלב האימוץ השיא עד לשלב מאוחר יותר ב-2025.
החברה גם הדגישה את היתרון התחרותי שיש לאינטואיטיב סרג'יקל על פני מתחרותיה, כאשר עדכונים מועטים על מערכות מתחרות מ-Ottava של Johnson & Johnson ו-Hugo של Medtronic מדגישים את ההובלה המשמעותית של אינטואיטיב סרג'יקל בשוק.
בהסתכלות קדימה ל-2025, מיזוהו צופה כי ההשקה המלאה של הרובוט הכירורגי DV5 תהיה גורם מכריע עבור אינטואיטיב סרג'יקל, עם השפעות ראשוניות על הרווחים ושולי הרווח בשל חוסר יעילות בייצור. עם זאת, לאחר פתרון בעיות אלו, צפוי כי ה-DV5 יניע המשך אימוץ של מערכות רובוטיות ופרוצדורות.
בחדשות אחרות לאחרונה, אינטואיטיב סרג'יקל הייתה נושא למספר העלאות דירוג אנליסטים בעקבות דוח הרווחים החזק שלה. Bernstein SocGen Group העלתה את מחיר היעד למניות החברה ל-650.00 $, תוך שמירה על דירוג Outperform. היעד החדש הושפע משיחת אח בנושא התחזית המאקרו-כלכלית של החברה, ההתקדמות בהשקת מערכת הניתוח dV5, ויוזמות אסטרטגיות אחרות.
גם Morgan Stanley שדרגה את מניית אינטואיטיב סרג'יקל מ-Equalweight ל-Overweight, המשקפת אופטימיות לגבי הפרספקטיבות ארוכות הטווח של החברה בסקטור הרובוטיקה הרפואית. יתר על כן, Erste Group עדכנה את הדירוג שלה מ-Hold ל-Buy, וחוזה שיעורי גידול דו-ספרתיים באחוזים הן במכירות והן ברווחים ל-2024 ו-2025.
אינטואיטיב סרג'יקל דיווחה על עלייה של 17% בהכנסות לעומת השנה הקודמת, והגיעה ל-2 ביליון $ ברבעון השלישי, מונעת מעלייה של 18% בפרוצדורות DaVinci והצבות מערכת חזקות. החברה גם עדכנה את תחזית צמיחת הפרוצדורות לשנת 2024 המלאה לטווח של 16% עד 17%.
Piper Sandler ו-RBC Capital Markets גם העלו את מחירי היעד שלהם בעקבות דוח הרווחים החזק של החברה. למרות לחצי מחירים בסין, אינטואיטיב סרג'יקל מתכוננת להשקה רחבה של DaVinci 5 עד אמצע 2025 ומתכננת להרחיב את מערכת Ion בינלאומית, במיוחד בסין ובאירופה. אלו הן ההתפתחויות האחרונות עבור אינטואיטיב סרג'יקל.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.