ביום שלישי, ג'פריס שמרה על דירוג "החזק" עבור Honeywell International (NASDAQ:HON) אך העלתה את מחיר היעד ל-260 דולר מ-220 דולר. ההתאמה מגיעה בעקבות סדרת מהלכים אסטרטגיים של הוניוול, שהושפעו במיוחד מהשקעה של 5 ביליון דולר מצד Elliott Management שנחשפה ב-12 בנובמבר.
המניה, הנסחרת כעת ב-236 דולר וקרובה לשיא השנתי של 242.77 דולר, הציגה מומנטום חזק עם תשואה של 18.5% בשנה האחרונה. על פי ניתוח של InvestingPro, החברה שומרת על בריאות פיננסית טובה עם שווי שוק של מעל 153 ביליון דולר.
ההודעה של הוניוול ביום שני ציינה כי עדכון על סקירת התיק האסטרטגי של הדירקטוריון יינתן במהלך דוח הרווח למניה של הרבעון הרביעי. עדכון זה משמעותי במיוחד מכיוון שהוא כולל את האפשרות להפרדת מגזר התעופה והחלל של הוניוול, המהווה 40% מהמכירות ו-45% מהרווח התפעולי.
השיקול להפרדת חטיבת התעופה והחלל מגיע כאשר הוניוול מחפשת לייעל את מבנה העסקים שלה. האנליסט מג'פריס הדגיש כי פיצול פטור ממס הוא הדרך הסבירה ביותר עבור הוניוול, בהתחשב באתגרים במציאת קונים מתאימים בשל הקשיים התפעוליים של מגזר התעופה והחלל.
עם הכנסות כוללות של 37.85 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים ותשואה חזקה על ההון של 33%, הוניוול מדגימה ביצועים תפעוליים חזקים למרות אתגרים אלה. התרומה המשמעותית של המגזר לביצועים הפיננסיים הכוללים של הוניוול הופכת את תוצאות הסקירה האסטרטגית הזו למצופות מאוד על ידי משקיעים ומשקיפי שוק.
הפעולות האסטרטגיות שננקטו על ידי הוניוול קיבלו תנופה מההשקעה המשמעותית של Elliott Management. למעורבות של Elliott יש היסטוריה של דחיפת חברות לנקוט באסטרטגיות אגרסיביות לשיפור ערך לבעלי המניות, והמהלכים האחרונים של הוניוול נראים מתואמים עם גישה כזו. הפיצול הפוטנציאלי של מגזר התעופה והחלל נתפס כניסיון אסטרטגי לייעל את פעילות החברה ולפתוח פוטנציאלית ערך.
דוח הרווח למניה של הרבעון הרביעי של הוניוול צפוי לשפוך אור נוסף על הכוונות האסטרטגיות של החברה ולספק פרטים נוספים על תוצאות הסקירה של הדירקטוריון. השוק יעקוב בקפידה אחר ההשלכות של החלטות אסטרטגיות אלה על הביצועים והמבנה העתידיים של הוניוול.
העלאת מחיר היעד על ידי ג'פריס משקפת הכרה בצעדים הפרואקטיביים של הוניוול בהערכה מחדש של תיק העסקים שלה. בעוד החברה מנווטת דרך שיקולים אסטרטגיים אלה, דירוג ה"החזק" מצביע על גישת המתנה עד שיינקטו פעולות מוגדרות יותר ותוצאותיהן יהיו ברורות.
מנויי InvestingPro יכולים לגשת ל-15 תובנות מפתח נוספות על הוניוול, כולל מדדי הערכה מפורטים ואינדיקטורים לצמיחה. לניתוח מקיף, בדקו את דוח המחקר של Pro, המספק ניתוח מעמיק של הוניוול בין 1,400+ מניות מובילות בארה"ב.
בחדשות אחרות לאחרונה, Honeywell International Inc. שוקלת את הפרדת חטיבת התעופה והחלל שלה, מהלך שהתקבל בחיוב על ידי Elliott Investment Management, המחזיקה בנתח העולה על 5 ביליון דולר בחברה. הפיצול הפוטנציאלי הוא חלק מהערכת תיק רחבה יותר שיזם המנכ"ל של הוניוול, וימאל קאפור.
בנוסף, להוניוול יש תוכניות למכור את עסקי ציוד המגן האישי שלה ל-Protective Industrial Products תמורת כ-1.33 ביליון דולר והרחיבה את תיק ההשקעות שלה באמצעות רכישות אסטרטגיות, כולל עסקי האבטחה של Carrier ו-CAES Systems.
BofA Securities חזרה על דירוג ה"ניטרלי" שלה להוניוול, תוך שמירה על מחיר יעד של 240.00 דולר. RBC Capital גם שמרה על דירוג "ביצועי מגזר" למניות הוניוול, בעקבות ההודעה על הסכם מסחרי עם Bombardier. בינתיים, הוניוול משלמת דיבידנדים באופן עקבי במשך 40 שנים רצופות, מה שמצביע על בריאות פיננסית איתנה.
התפתחויות אחרונות אלה מגיעות כאשר הוניוול ממשיכה במאמציה האסטרטגיים לשפר את ערך לבעלי המניות. החברה צפויה לספק עדכון רשמי על תהליך סקירת התיק שלה יחד עם פרסום הרווח של הרבעון הרביעי של 2024. עם זאת, השלמת הפיצול צפויה להימשך כ-18 חודשים מההודעה הראשונית.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.