ביום שני, BMO Capital התאימה את מחיר היעד למניות Progressive Corp. (NYSE:PGR), חברת ביטוח מובילה, ל-267.00 דולר, ירידה מ-273.00 דולר קודם לכן. למרות ההפחתה, החברה שמרה על דירוג Outperform למנית סטוק.
העדכון הגיע בעקבות ביצועי Progressive בחודש נובמבר, אותם תיאר האנליסט כהתאוששות מהחמצת המרג'ין הליבתי בחודש הקודם. השיפור יוחס ליחסי הפסד ליבתיים טובים יותר והתאמות כלפי מטה באומדני ההפסדים מהוריקנים הלן ומילטון.
הצמיחה במספר פוליסות הרכב בתוקף (PIF) של Progressive האטה ל-1.4% חודש-על-חודש, אך עדיין הייתה גבוהה מהערכת BMO Capital של 0.9% ומהקונצנזוס. ההאטה לא הרתיעה את האנליסט משמירה על תחזית חיובית למנית סטוק של החברה.
העדכונים של האנליסט לאומדני הרווח למניה (EPS) של Progressive לשנים 2024, 2025 ו-2026 משקפים תמונה מעורבת. בעוד שאומדן ה-EPS ל-2024 עלה ב-10%, האומדן ל-2026 ראה הפחתה של 2%.
ההתאמות לאומדני ה-EPS נעשו על בסיס מספר גורמים, כולל ציפיות מחיר חלשות יותר, שפוצו חלקית על ידי צמיחה חזקה יותר במספר הפוליסות בתקופה קרובה. אומדן ה-EPS ל-2024 הועלה במיוחד בשל הביצועים החזקים של החברה בנובמבר, יחד עם ציפיות למרג'ינים חזקים יותר בדצמבר וצמיחה מהירה יותר ב-PIF.
מחיר היעד נקבע תוך התחשבות ב-EPS "מנורמל" המניח את היחס המשולב הממוצע ההיסטורי של Progressive של 92.5%. עם זאת, אומדן ה-EPS בפועל גבוה בכ-10%, עם יחס משולב נמוך ונוח יותר של 91.2%, בהשוואה לקונצנזוס של 91.3%. מחיר היעד החדש מייצג ירידה של 3% מהיעד הקודם.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.