ביום שני, חברת Oppenheimer עדכנה את מחיר היעד למניות של Keros Therapeutics (NASDAQ:KROS), חברת ביופרמצבטיקה בשלב הקליני, ל-63.00 דולר, ירידה מהמחיר הקודם של 102.00 דולר. למרות ההפחתה, החברה שמרה על דירוג "עולה על השוק" למניה.
כרגע המניה נסחרת במחיר של 18.83 דולר, הרבה מתחת ליעדי האנליסטים הנעים בין 23 ל-105 דולר, עם דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה של 1.5 מתוך 5. החלטה זו מגיעה בעקבות התפתחויות אחרונות בניסויים הקליניים של החברה.
Keros Therapeutics הודיעה לאחרונה ב-12 בדצמבר 2024 כי תפסיק את מתן המינון בקבוצות המינון הבינוני עד גבוה של מחקר TROPOS בשלב 2 לתרופה cibotercept. זאת בשל קשיים בהבחנה בין יעילות ופרופיל הבטיחות של התרופה לבין אלו של תרופה מתחרה, sotatercept.
השוק הגיב בחדות לחדשות אלו, כאשר מניות Keros צנחו בדיוק ב-71.95% במהלך השבוע האחרון, על פי נתוני InvestingPro, בעוד שמגזר הביוטכנולוגיה הרחב יותר, הנמדד על ידי XBI, ראה ירידה של כ-2%. ה-RSI של המניה מצביע על תנאי מכירת־יתר, מה שמרמז על פוטנציאל להתאוששות טכנית.
למרות הנסיגה הזו, Oppenheimer מציעה כי תגובת השוק עשויה להיות מוקדמת מדי. לאחר התייעצות עם מומחים רפואיים, החברה רואה מסלול בר-קיימא קדימה עבור cibotercept במינונים נמוכים יותר.
המשך מתן המינון של 1.5 מ"ג/ק"ג צפוי להתאים פוטנציאלית ליעילות של sotatercept, ללא הסיכונים הקשורים לעליות בהמוגלובין ודימום. המומחים גם ציינו כי תפליט פריקרדיאלי, מצב שנצפה במחקר, עשוי להיות קשור למטופלים עם מחלות רקמת חיבור אוטואימוניות, מה שמוסיף מורכבות לפיתוח התרופה.
מחיר היעד המעודכן משקף הנחות מעודכנות לגבי חדירת התרופה לשוק עד 2032, שהופחתה בחצי מכ-17% לכ-8%. בנוסף, הערכת השווי של Oppenheimer מתחשבת בתרומות מ-elritercept לתסמונות מיאלודיספלסטיות ומיאלופיברוזיס, המוערכות בכ-23 דולר למניה ממחיר היעד.
יתר על כן, מצב המזומנים פרו-פורמה של Keros, שחוזק על ידי תשלום מקדמה של 200 מיליון דולר מעסקה עם Takeda, נשאר חזק עם יחס שוטף של 19.03, המצביע על נזילות מספקת למימון פעילות. הפוטנציאל של KER-065 לטיפול בהשמנת יתר, שצפוי להציג נתוני שלב 1 ברבעון הראשון של 2025, נלקח גם הוא בחשבון בחישוב.
אלמנטים אלה משמשים כממלאי מקום בהערכת השווי של Oppenheimer ל-Keros Therapeutics. לתובנות עמוקות יותר על הבריאות הפיננסית ומדדי השווי של Keros, כולל 15 ProTips נוספים וניתוח פיננסי מקיף, שקלו להירשם ל-InvestingPro.
בחדשות אחרות לאחרונה, Keros Therapeutics חוותה התאמות משמעותיות בציפיות השוק. חברת האנליסטים H.C. Wainwright שמרה על דירוג "קנייה" לחברה אך הפחיתה את מחיר היעד מ-100 דולר ל-47 דולר, בעקבות הודעת החברה על עצירת מתן המינון בשתי זרועות של ניסוי TROPOS בשלב 2 לטיפול ביתר לחץ דם ריאתי עורקי (PAH) עם התרופה cibotercept שלה.
ההחלטה הדהדה על ידי אנליסטים אחרים, כאשר Jefferies עדכנה את יעד המניה של החברה מ-113 דולר ל-23 דולר ו-TD Cowen ו-BTIG הורידו את הדירוגים שלהם מ"קנייה" ל"החזק" ו"ניטרלי" בהתאמה.
במקביל, Keros Therapeutics נכנסה להסכם רישוי משמעותי עם Takeda Pharmaceutical Company לפיתוח elritercept, התפתחות שהתקבלה בחיוב על ידי Guggenheim, BofA Securities, ו-Jefferies. החברה גם השלימה את גיוס המטופלים לניסוי TROPOS בשלב 2 ומינתה את ד"ר Yung H. Chyung כמנהל הרפואי החדש שלה.
התפתחויות אחרונות אלה משקפות את המאמצים המתמשכים של Keros Therapeutics לקדם את מועמדי התרופות שלה ולחזק את מצבה הפיננסי. החברה צופה נתונים ראשוניים עבור כל זרועות הטיפול ברבעון השני של 2025, ותספק עדכונים לפי הצורך.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.