ביום שני, מקווארי החלה לסקר את agilon health Inc (NYSE: AGL) בדירוג ניטרלי ומחיר יעד של 3.00 דולר.
החברה זיהתה את agilon health כמובילה בתחום הטיפול מבוסס הערך, התומך ברופאים ראשוניים במעבר ממודלים של תשלום עבור שירות למודלים המתמקדים באיכות הטיפול למטופלי Medicare. החברה נתפסת כאופציה אטרקטיבית לספקים, משלמים ומטופלים בזכות הפלטפורמה שלה, השותפויות והמיקום ברשת.
מודל השותפות דל ההון של Agilon ואפקט הגלגל המתנופף המחזק את עצמו זוכים להערכה על הובלת שיפורים קליניים ותמיכה בצמיחה מהירה ורווחיות. לחברה יש ניסיון עבר חזק ומוערך כי יש לה שוק יעד כולל גדול של מעל 300 ביליון דולר, שצפוי ליהנות משינויים דמוגרפיים והצמיחה של Medicare Advantage.
"עם זאת, agilon מתמודדת עם אתגרים הנובעים מניצול גבוה של שירותי בריאות והתפתחויות שליליות בתביעות, אשר השפיעו על המרג'ינים ודחו את הרווחיות," אמרו האנליסטים.
ההסתמכות של החברה על מודלים של הכנסות מבוססות קצבה מכניסה גם תנודתיות. בנוסף, תזרים המזומנים שלה מפעילות לא עמד בציפיות, ותנאי שוק ההון הנוכחיים אינם מיטיבים לגיוס הון.
ההנהלה ב-agilon health שינתה את המיקוד שלה מצמיחה להגנה על מרג'ינים בשל אתגרים אלה. תחילת הסיקור של מקווארי בדירוג ניטרלי משקפת את אי-הוודאויות המוגברות סביב העלויות ותחזית צמיחה מתונה יותר בתקופה הקרובה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.