ביום שני, לופ קפיטל עדכנה את עמדתה לגבי מניות AppLovin Corp (NASDAQ:APP), חברה המתמחה בפיתוח ושיווק אפליקציות למובייל. הפירמה העלתה את מחיר היעד למניה ל-450 דולר מ-385 דולר קודם לכן, תוך שמירה על המלצת קנייה.
העדכון מגיע בעקבות שבוע שבו מניות AppLovin חוו ירידה של 19%, בניגוד לירידה מינורית של 1% במדד S&P 500. הירידה יוחסה לאי-הכללת החברה במדד מניות מרכזי.
האנליסט בלופ קפיטל מאמין כי AppLovin עתידה להפוך לאחת ממניות הגידול המובילות בשנת 2025. הפירמה מציינת את הירידה האחרונה בשוק כרגע פוטנציאלי מועיל למשקיעים לרכוש מניות במהלך השינוי כיוון חיובי הנוכחי.
למרות התנודתיות הקשורה למנית מומנטום שהוערכה מחדש במהירות כזו, לופ קפיטל נשארת בטוחה בתחזיות הצמיחה של AppLovin, במיוחד בעסקי הליבה של משחקים. ביטחון זה נתמך לכאורה בביצועים האחרונים של החברה, עם צמיחה בהכנסות של 41.48% ב-12 החודשים האחרונים ושמירה על רווחיות חזקה עם מרג'ין ברוטו של 73.89%.
אופטימיות נוספת נובעת ממשוב ראשוני מהשוק, המרמז על כך שהרווחים של AppLovin ממפרסמים בתחום המסחר האלקטרוני עומדים בפני צמיחה משמעותית. בהתאם לכך, לופ קפיטל העלתה את הערכותיה לתרומות ההכנסות שאינן ממשחקים, תוך ציון כי גם עם התאמות אלה, התחזיות שלהם נשארות שמרניות בהשוואה לניתוח תרחיש הבסיס שלהם.
מחיר היעד החדש של 450 דולר מבוסס על אותה מסגרת הערכה כמו קודם, תוך יישום כפולה של 30 פעמים על תחזית ה-EBITDA המותאם לשנת 2026 מעסקי הפרסום של AppLovin. האנליסט של לופ קפיטל מעודד משקיעי צמיחה לטווח ארוך להפיק את המקסימום מהמכירות האחרונות כדי לבנות או להגדיל את עמדותיהם ב-AppLovin, תוך חזרה על המלצת קנייה למניה.
בחדשות אחרות לאחרונה, AppLovin Corp הייתה במוקד של מספר פירמות פיננסיות. Oppenheimer שמרה על דירוג Outperform ומחיר יעד של 480 דולר, תוך ראיית הירידה האחרונה של 15% במחיר המניה של AppLovin כנקודת כניסה אטרקטיבית למשקיעים.
הניתוח של הפירמה מציע כי AppLovin פועלת עם רמות חוב מתונות ושומרת על נכסים נזילים העולים על התחייבויות לטווח קצר. Stifel העלתה את מחיר היעד ל-AppLovin ל-435 דולר, תוך שמירה על המלצת "קנייה", בעוד Piper Sandler שמרה על דירוג "Overweight" עם מחיר יעד של 400 דולר.
המהלכים הפיננסיים האחרונים של AppLovin כוללים הנפקת שטרות בכירים בסך 3.55 ביליון דולר והבטחת מסגרת אשראי חוזר בלתי מובטח חדשה בסך 1 ביליון דולר עם ג'יי פי מורגן צ'ייס. מהלכים אלה הם חלק מאסטרטגיה לפרוע הלוואות לתקופה בכירות מובטחות קיימות שמועד פירעונן ב-2028 ו-2030.
תוצאות הרבעון השלישי של החברה הציגו עלייה של 39% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה, והגיעו ל-1.2 ביליון דולר. AppLovin עוברת למבנה הון חוב בלתי מובטח לחלוטין בעקבות דירוגי דרגת השקעה מ-S&P Global Ratings ו-Fitch Ratings.
התחזיות להכנסות ברבעון הרביעי של 2024 נעות בין 1.24 ביליון דולר ל-1.26 ביליון דולר, עם ציפיות ל-EBITDA מותאם של 740 מיליון דולר עד 760 מיליון דולר. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את הבריאות הפיננסית ותחזיות הצמיחה של AppLovin, המשקפות את הביטחון של מספר פירמות פיננסיות במסלול העתידי של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.