ברנשטיין סיפקה תובנות לגבי מספרי ה-SKU, תמחור, שיעורי מכירות, הנחות ופופולריות המותג במסגרות המרכזיות. החברה נשארת אופטימית לגבי הנורמליזציה והמומנטום של המותג נייקי (NYSE:NKE) בשנת הכספים 2026.
עם זאת, בשל הקצב האיטי של פינוי המלאי של Air Force 1 ו-Dunk, קיימת ציפייה שההשפעה עשויה להימשך עד המחצית הראשונה של שנת הכספים 2026, מה שמוביל להפחתה קלה בתחזית למרווחים בשנת הכספים 2026. למרות זאת, מחיר היעד נשאר קבוע על 109 דולר. עם פרסום הדוח הכספי של נייקי הצפוי ב-19 בדצמבר, משקיעים המחפשים תובנות מעמיקות יותר יכולים לגשת לדוח המחקר המקיף של Pro הזמין ב-InvestingPro, הכולל ניתוח מפורט של הבריאות הפיננסית של החברה, מדדי הערכה ותחזיות צמיחה.
דגמי ה-Pegasus החדשים, שהושקו במהלך הקיץ/סתיו ויימשכו עד 2025, החליפו את כל הגרסאות הישנות יותר שהופסקו באביב 2024.
ההנהלה מנהלת באופן פעיל את מחזור חיי המוצר, במיוחד בשלוש המסגרות הגדולות ביותר של נייקי: Jordan, Dunk, ו-Air Force 1. אסטרטגיה זו כוללת הנחות ופינוי מלאי ישן תוך הצגת גרסאות חדשות כדי לעורר עניין בקרב הצרכנים. מינויו של אליוט היל כמנכ"ל נייקי באוקטובר נתפס כהמשך למאמצי ההתאוששות של החברה.
נייקי הגבירה את פינוי המלאי שלה בנובמבר, והציעה הנחות גבוהות יותר לאורך כל החודש, שהיו בולטות במיוחד במהלך אירוע המכירות של Black Friday. בעוד שאסטרטגיית ניהול המלאי הזו משפיעה על המרווחים, נייקי שומרת על מרווח רווח גולמי בריא של 45% ותזרימי מזומנים מספיקים לכיסוי התחייבויותיה, כפי שנחשף בניתוח הפיננסי של InvestingPro.
קו ה-Pegasus מתפקד היטב, והמותג Jordan נראה כי עובר את שיא שלב הפינוי שלו עם השקות מהדורות מוגבלות חדשות מתוכננות. עם זאת, קווי ה-Air Force 1 וה-Dunk עדיין נמצאים בתהליך של פינוי מלאי מיושן.
ברנשטיין סיפקה תובנות לגבי מספרי ה-SKU, תמחור, שיעורי מכירות, הנחות ופופולריות המותג במסגרות המרכזיות. החברה נשארת אופטימית לגבי הנורמליזציה והמומנטום של המותג נייקי בשנת הכספים 2026. עם זאת, בשל הקצב האיטי של פינוי המלאי של Air Force 1 ו-Dunk, קיימת ציפייה שההשפעה עשויה להימשך עד המחצית הראשונה של שנת הכספים 2026, מה שמוביל להפחתה קלה בתחזית למרווחים בשנת הכספים 2026.
למרות זאת, מחיר היעד נשאר קבוע על 109 דולר.
בחדשות אחרות לאחרונה, נייקי חוותה כמה התפתחויות משמעותיות. הכנסות החברה ירדו ב-2.83% ב-12 החודשים האחרונים, על פי נתוני Deutsche Bank ו-InvestingPro. Deutsche Bank התאימה את מחיר היעד למניות נייקי, והפחיתה אותו מ-92 דולר ל-82 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה. הבנק גם עדכן את תחזיות הרווח למניה (EPS) עבור נייקי, והפחית אותן ב-7% לשנת הכספים 2025 וב-11% לשנת הכספים 2026.
חברות הניתוח Telsey Advisory Group ו-Evercore ISI גם הן הפחיתו את מחירי היעד ואת תחזיות ה-EPS שלהן לנייקי, תוך ציון הצורך של המנכ"ל החדש אליוט היל לטפל בתת-הביצועים של המותג. למרות ההתאמות הללו, שתי החברות שומרות על דירוג Outperform לענקית הספורט.
Raymond James שמרה על דירוג Market Perform למניות נייקי, המשקף חששות לגבי הביצועים האחרונים של החברה ותחזיות הצמיחה לטווח הקצר. גם Morgan Stanley שמרה על דירוג Equalweight עם מחיר יעד מעודכן של 80.00 דולר, תוך הדגשת האתגרים הנוכחיים של החברה.
נייקי גם האריכה את השותפות שלה עם ה-National Football League ב-10 שנים נוספות, במטרה להרחיב את ההשפעה הגלובלית של הפוטבול ולשפר את בטיחות השחקנים. בנוסף, החברה הכריזה על עלייה של 8% בדיבידנד המזומן הרבעוני שלה, המסמנת את השנה ה-23 ברציפות של העלאות כאלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.