ביום שני, Evercore ISI עדכנה את תחזיתה למניית Regions Financial (NYSE: RF), והעלתה את מחיר היעד ל-27.00 דולר מ-26.00 דולר, תוך שמירה על דירוג In Line.
החברה ציינה את הפוטנציאל לצמיחה בהכנסות והערכת שווי מעניינת עבור המוסד הפיננסי, כאשר המניה נסחרת כעת במכפיל רווח של 13.78x ומציגה תשואה חזקה מתחילת השנה של 35.59%.
על פי ניתוח של InvestingPro, נראה כי המניה מוערכת בחסר במקצת בהתבסס על חישובי השווי ההוגן שלה. עם זאת, היא נשארת זהירה בשל הצורך בפרטים נוספים על הוצאות ותנודתיות אשראי בטווח הקצר.
ההתאמה מגיעה בעקבות ארוחת ערב למשקיעים שאירחה Evercore ISI בניו יורק, בה השתתפו מנהלים בכירים של Regions Financial כמו סמנכ"ל הכספים דייוויד טרנר וגזבר דרון סמיתי. במהלך האירוע, הדיונים התמקדו בתחזיות הפיננסיות ובאסטרטגיות של הבנק להמשך הדרך.
עם שווי שוק של 22.82 ביליון דולר, Regions Financial הפגינה יציבות פיננסית חזקה, שומרת על תשלומי דיבידנד במשך 21 שנים רצופות - אחת מכמה תובנות מפתח הזמינות באמצעות כלי הניתוח המקיפים של InvestingPro.
Evercore ISI הביעה ביטחון בצמיחת ההכנסות של Regions Financial לקראת 2025, בהתחשב בגורמים כמו רגישות לשיעורי ריבית, הפחתת רוחות נגד מעסקאות החלפה, ועלייה בהתחייבויות להלוואות. החברה גם ציינה אופטימיות לגבי עלייה בהכנסות מבוססות עמלות, במיוחד משוקי ההון הנדל"ניים.
למרות שלא סיפקה הנחיה ספציפית ל-2025, ההנהלה ב-Regions Financial ציינה תחזית חזקה כאשר ההטבות ממה שכונה מדיניות "טראמפונומיקס" נכנסות לתוקף ומאזן החברה עובר תמחור מחדש. משקיעים יכולים לגשת לציוני בריאות פיננסית מפורטים וטיפים מקצועיים נוספים באמצעות דוחות המחקר הבלעדיים של InvestingPro.
התחזית החיובית לגבי ההכנסות מאוזנת במידת מה על ידי חששות מתחרות גוברת על פיקדונות ומחיקות נטו גבוהות יותר בטווח הקצר, שעלולות להשפיע על ההפרשות ב-2025. בנוסף, היכולת של Regions Financial להשיג מינוף תפעולי חיובי עלולה להיות מאותגרת על ידי השקעות עסקיות הכרחיות ושדרוגי טכנולוגיה יקרים.
Evercore ISI התאימה מעט את הנחת הפרשה להפסדי אשראי שלה ומיתנה את תחזית המינוף התפעולי שלה, בהתחשב בתחזית העמלות המשופרת יותר. למרות שיקולים אלה והערכת השווי המעט נמוכה של Regions Financial בהשוואה למתחרים (10x רווח למניה ל-2026 לעומת מתחרים ב-10.4x), החברה מעדיפה להמתין לבהירות נוספת לגבי הפוטנציאל של הבנק לשפר תשואות ב-2025 לפני שינוי עמדתה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Regions Financial עשתה צעדים משמעותיים בביצועיה הפיננסיים. מועצת המנהלים של החברה האריכה את תוכנית רכישה חוזרת של מניות רגילות עד הרבעון הרביעי של 2025, המשקפת את מחויבותה להחזרת ערך לבעלי המניות. החלטה זו מגיעה בעקבות רכישה חוזרת של כ-31 מיליון מניות בעלות כוללת של 557 מיליון דולר. בינתיים, דוחות הרבעון השלישי הראו רווח נקי של 446 מיליון דולר ורווח למניה של 0.49 דולר, עולים על תחזיות הקונצנזוס.
אנליסטים הגיבו בחיוב להתפתחויות אלה. Stephens שדרגה את Regions Financial מ-Equal Weight ל-Overweight, ו-Deutsche Bank העלתה את דירוג הבנק מ-Hold ל-Buy, שתיהן קבעו מחיר יעד של 26.00 דולר. Baird ו-DA Davidson גם העלו את מחירי היעד שלהן ל-23.00 דולר ו-29.00 דולר בהתאמה. שינויים אלה משקפים הערכה מחדש של מגמות האשראי בטווח הקצר של הבנק ותחזיות בטא של הפיקדונות, המובילות לתחזית משופרת.
בנוסף, Regions Financial צופה צמיחה ב-2025, הנתמכת בעלייה של 30% בפיקדונות מאז 2019 ויחס הון עצמי רובד 1 של 10.6%. עם זאת, הבנק מדווח על אופטימיות זהירה בקרב לקוחותיו התאגידיים בשל אי-הוודאות הכלכלית הנוכחית. אלה הן חלק מההתפתחויות האחרונות שעיצבו את הנוף הפיננסי עבור Regions Financial.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.