ביום שני, סיטי עדכנה את מחיר היעד שלה עבור California Resources Corporation (NYSE:CRC), חברה המתמחה בהפקת משאבי טבע וניהול פחמן, והתאימה אותו ל-62.00 $ מ-65.00 $ הקודמים, תוך שמירה על דירוג "קנייה" למניה.
כרגע נסחרת ב-54.92 $, CRC שומרת על קונצנזוס חזק בין האנליסטים, עם יעדים הנעים בין 57 $ ל-80 $. ההתאמה מגיעה בעקבות המודל המעודכן של סיטי לעסקי לכידת הפחמן של California Resources.
על פי נתוני InvestingPro, החברה מציגה יסודות חזקים עם מרג'ין רווח גולמי בריא של 53.7% ופועלת עם רמות חוב מתונות.
המודל המעודכן לוקח בחשבון הזדמנויות צמיחה חדשות ומספק לוח זמנים מדויק יותר להגברת הפחתת הפחמן של החברה. האנליסט של סיטי ציין כי בעוד שהפירמה עדיין צופה ש-California Resources תשיג 10 מיליון טון מטרי לשנה (mmtpa) של הפחתת פחמן עד 2032, הדרך ליעד זה תהיה הדרגתית יותר, כאשר צפוי להגיע ל-2 mmtpa עד 2028.
הערכת הערך הנוכחי הנקי (NPV) של פעילויות לכידת הפחמן של California Resources, הכוללת את מבנה המיזם המשותף שלהם, עומדת כעת על כ-1.5 ביליון $. סכום זה נמוך מעט מההערכות הקודמות, המיוחס לגורם ערך הזמן.
הפחתת מחיר היעד ל-62 $ משקפת את הירידה בהערכת עסקי לכידת הפחמן. עם זאת, הניתוח עדיין מפרק את ערך החברה למספר רכיבים: כ-27 $ למניה עבור העסק במעלה הזרם, המבוסס על כפולה של כ-3.5 פעמים תזרים מזומנים מותאם חוב (DACF) עם נפט ברנט ב-68 $ לחבית, 17 $ למניה עבור ניהול פחמן, 12 $ למניה עבור ייצור חשמל, וכ-6 $ למניה עבור נכסי נדל"ן.
ניתוח InvestingPro מציע כי המניה מתומחרת כעת באופן הוגן, עם יחס PEG של 0.86 המצביע על תמחור אטרקטיבי ביחס לצמיחה. מנויים ל-InvestingPro יכולים לגשת לדוח המחקר המקיף של Pro, המספק ניתוח מפורט של מדדי הערכה ותחזיות צמיחה של CRC בין 1,400+ מניות מובילות בארה"ב.
דירוג ה"קנייה" המתמשך של סיטי מצביע על התחזית החיובית של הפירמה לגבי California Resources למרות הירידה הקלה בערך הצפוי של עסקי לכידת הפחמן. התיק המגוון של החברה, הכולל פעילויות במעלה הזרם וניהול פחמן, נראה כתומך בפרספקטיבה האופטימית של סיטי לגבי ביצועי המניה בעתיד.
בחדשות אחרות לאחרונה, California Resources Corporation ראתה מספר התפתחויות משמעותיות. TD Cowen העלתה את מחיר היעד שלה לחברה ל-74.00 $, תוך שמירה על דירוג "קנייה" והדגשת פוטנציאל הצמיחה ב-2025.
צמיחה זו צפויה להיות מונעת מרכישת עסקת Aera ב-24', התורמת ליעילות תפעולית, ויוזמות לכידת פחמן, שימוש ואחסון (CCUS), עם פוטנציאל להגדלת שווי הנכסים הנקי בלמעלה מ-40% תוך השנה הקרובה.
החברה גם הודיעה על מינויה של Clio C. Crespy כסמנכ"לית בכירה ומנהלת הכספים החדשה, החל מה-1 בינואר 2025. ברבעון השלישי, California Resources דיווחה על ביצועים פיננסיים חזקים עם 402 מיליון $ ב-EBITDAX מותאם ו-141 מיליון $ בתזרים מזומנים חופשי, והחזירה 76 מיליון $ לבעלי המניות.
California Resources התמזגה לאחרונה עם Aera Energy, והפכה ליצרנית הנפט הגדולה ביותר במדינה, מהלך שזכה לתגובה חיובית מ-Mizuho Securities. הפירמה העלתה את מחיר היעד שלה מ-62.00 $ ל-66.00 $ תוך שמירה על דירוג "עולה על הביצועים". החברה גם מקדמת את יוזמות ניהול הפחמן שלה, כולל המתנה לאישור Class VI של הסוכנות להגנת הסביבה עבור פרויקט הפחתת הפחמן הראשון שלה.
לבסוף, החברה גידרה 72% מתפוקת הנפט שלה ל-2025 ב-67 $ לחבית ומתכננת להמשיך ברכישה חוזרת של מניות, עם 600 מיליון $ שנותרו תחת הרשאה. התפתחויות אלה מדגישות את מחויבותה של California Resources לצמיחה אסטרטגית ויעילות תפעולית.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.