ביום שני, ג'פריס ביצעה התאמה משמעותית למניית Summit Materials (NYSE:SUM), כאשר הורידה את הדירוג מ"קנייה" ל"החזקה" והפחיתה את מחיר היעד ל-52.50 דולר מ-58.00 דולר קודם לכן. החברה ציינה תחזית זהירה לגבי מגזר חומרי הבניין, תוך ציון כי מניות רבות נסחרות מעל למכפילים ההיסטוריים.
עם תחילת השנה המציגה ביקוש לא אחיד, האנליסט הדגיש גישה סלקטיבית בשל ירידות חדות שנצפו במניות כמו FERG, TOL, ו-FBIN בעקבות תוצאות חלשות מהצפוי. לתובנות עמוקות יותר על מגזר חומרי הבניין, InvestingPro מציע ניתוח מקיף המכסה מעל 1,400 מניות אמריקאיות עם דוחות מחקר מפורטים.
הורדת הדירוג של Summit Materials מגיעה לצד שינויי דירוג דומים עבור MAS ו-EXP, כאשר הרכישה של Summit על ידי Quikrete צוינה במיוחד במחיר יעד של 52.50 דולר. במהלך השנתיים האחרונות, MAS, עם שווי שוק משמעותי של 17 ביליון דולר והכנסות של 7.9 ביליון דולר, נהנתה מביצוע חזק והרחבת מרג'ין.
על פי נתוני InvestingPro, החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות ומקבלת ציון "טוב" בבריאות הפיננסית הכוללת.
עם זאת, האנליסט מאמין כי עם ניצול ההזדמנויות הקלות יותר לצמיחה וסביבת צמיחה נמוכה צפויה, המניה כעת מוערכת באופן הוגן, נסחרת במכפיל רווח של 20.9x.
האנליסט גם ציין חששות לגבי Eagle Materials (EXP), כאשר האומדנים מצטמצמים בהתבסס על דיווחים על ירידה בביקוש ללוחות גבס, המיוחסת להאטה במגזרים המסחריים והרב-משפחתיים.
בנוסף, צפוי כי תנאי מזג האוויר בנובמבר ישפיעו לרעה על פעילויות המלט. בהתחשב בכך שהמניה כבר חוותה התרחבות מכפילים של 15% בשל מרג'ינים עמידים קודם לכן בלוחות גבס ומלט, החברה רואה סיכון למניות בטווח הקרוב.
הפרשנות משקפת עמדה זהירה רחבה יותר על המגזר בעקבות ביקוש תנודתי וחששות הערכה. החלטת האנליסט להוריד את הדירוג משקפת ציפייה לאתגרים פוטנציאליים עבור תעשיית חומרי הבניין, כולל Summit Materials, בעתיד הקרוב.
בחדשות אחרות לאחרונה, Masco Corporation הציגה יציבות בשיחת הרווחים לרבעון השלישי של 2024, עם דיווח על מכירות נטו ללא שינוי ועלייה ברווח למניה. מגזר האינסטלציה של החברה הציג ביצועים חזקים, בעוד שמגזר האדריכלות הדקורטיבית ראה ירידה במכירות. Masco החזירה 255 מיליון דולר לבעלי המניות והקצתה 750 מיליון דולר לרכישה חוזרת של מניות או רכישות ב-2024.
מרג'ין הרווח הגולמי של החברה השתפר ל-36.7%, והרווח התפעולי עלה ב-3% ל-360 מיליון דולר. עם זאת, מכירת Kichler Lighting הובילה לעדכון של ציפיות המכירות השנתיות. למרות שוק מאתגר, Masco נשארת אופטימית לגבי יסודות ארוכי טווח.
האנליסטים של החברה צופים רווח למניה מותאם לשנת 2024 בין 4.05 ל-4.15 דולר. בינתיים, צפוי כי סך המכירות ל-2024 ירדו באחוזים בודדים נמוכים, כאשר מכירות האינסטלציה צפויות להישאר ללא שינוי ומכירות האדריכלות הדקורטיבית צפויות לרדת באחוזים בודדים בינוניים. אלו הן התפתחויות אחרונות בביצועים הפיננסיים של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.