ביום שני, ג'פריס ביצעה התאמה אסטרטגית בדירוג שלה לחברת Masco Corporation (NYSE:MAS), כאשר הורידה את דירוג המניה מ"קנייה" ל"החזקה". החברה גם עדכנה את מחיר היעד של Masco, והורידה אותו מ-96.00 דולר ל-89.00 דולר.
ההחלטה מגיעה כאשר המניה נסחרת במכפיל רווח של 20.9x, אשר על פי ניתוח InvestingPro מצביע על רמה גבוהה ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב. תחילת השנה הראתה תבניות ביקוש לא אחידות, כאשר המניה כבר עלתה ב-19.4% מתחילת השנה.
Masco, הידועה בייצור מוצרי שיפור הבית ובנייה, הציגה ביצועים חזקים בשנתיים האחרונות, נהנתה מהוצאה לפועל אפקטיווית והרחבת מרג'ין. החברה שומרת על בסיס פיננסי איתן, וקיבלה ציון "טוב" בבריאות הפיננסית הכוללת מ-InvestingPro, כאשר הנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר.
על פי ניתוח השווי ההוגן של InvestingPro, נראה כי המניות נסחרות קרוב לשווי ההוגן שלהן. ראוי לציין כי החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות, מה שמדגים יציבות פיננסית יוצאת דופן.
האנליסט של החברה ציין כי בעוד ש-Masco ניצלה הזדמנויות לצמיחה והתייעלות, תוך שמירה על מרג'ין רווח גולמי בריא של 36.3%, תנאי השוק הנוכחיים מצביעים על כך שנדרשת תחזית זהירה יותר.
הורדת הדירוג משקפת הערכה מחדש רחבה יותר של הסקטור, כאשר הורדות דירוג דומות הוצאו עבור Eagle Materials (NYSE:EXP) ו-Summit Materials, שנרכשה לאחרונה על ידי Quikrete במחיר של 52.50 דולר למניה.
לתובנות מעמיקות יותר לגבי הערכת השווי והמדדים הפיננסיים של Masco, משקיעים יכולים לגשת לדוח המחקר המקיף של Pro, הזמין באופן בלעדי ב-InvestingPro, המכסה מעל 1,400 מניות אמריקאיות עם ניתוח מומחים ומודיעין פעיל.
בנוסף, ג'פריס הורידה את התחזיות שלה ל-Eagle Materials, בציינה ירידה בביקוש ללוחות גבס עקב האטה במגזרים המסחריים והרב-משפחתיים, וכן השפעות אפשריות של מזג אוויר קשה בנובמבר על תעשיית המלט. עם התרחבות מכפיל של 15% במניה עקב מרג'ינים עמידים בעבר בלוחות גבס ומלט, קיים סיכון נתפס למניות בטווח הקרוב.
הערות החברה מרמזות על שינוי אסטרטגי לגישה סלקטיבית יותר בליקוט מנייות בסקטור, במיוחד לאור ירידות חדות לאחרונה בחברות כמו Ferguson (NYSE:FERG), Toll Brothers (NYSE:TOL), ו-Fortune Brands Innovations (NYSE:FBIN) בעקבות תוצאות חלשות מהצפוי.
בחדשות אחרות לאחרונה, ג'פריס הורידה את דירוג המניה של Summit Materials מ"קנייה" ל"החזקה" והורידה את מחיר היעד ל-52.50 דולר, בציינה תחזית זהירה לגבי סקטור חומרי הבנייה. שינויי דירוג דומים בוצעו עבור MAS ו-EXP, כאשר הרכישה של Summit על ידי Quikrete צוינה במיוחד. האנליסטים של החברה גם הביעו חששות לגבי Eagle Materials (EXP), וחזו ירידה בביקוש ללוחות גבס עקב האטה במגזרים המסחריים והרב-משפחתיים.
בהתפתחויות האחרונות, Masco Corporation הציגה יציבות במהלך שיחת הרווחים לרבעון השלישי של 2024, עם מכירות נטו ללא שינוי ועלייה ברווח למניה. מגזר האינסטלציה של החברה הציג ביצועים חזקים, בעוד שמגזר האדריכלות הדקורטיבית ראה ירידה במכירות. Masco צופה מרג'ין תפעולי שנתי של כ-17.5% וצופה ירידה של אחוזים בודדים נמוכים במכירות הכוללות לשנת 2024.
למרות השוק המאתגר, Masco נשארת אופטימית לגבי היסודות לטווח הארוך, תוך דגש על הוצאה לפועל אסטרטגית ופריסת הון. החברה החזירה 255 מיליון דולר לבעלי המניות והקצתה 750 מיליון דולר לרכישה חוזרת של מניות או רכישות ב-2024. הרווח למניה המותאם לשנת 2024 צפוי להיות בין 4.05 ל-4.15 דולר. התפתחויות אחרונות אלה משקפות את האופי הדינמי של תעשיית חומרי הבנייה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.