ביום שישי, Wolfe Research עדכנה את עמדתה לגבי פייפאל הולדינגס (NASDAQ:PYPL), ושדרגה את המניה מ-Peerperform ל-Outperform. החברה קבעה יעד מחיר חדש של 107.00 דולר, המבוסס על כ-19 פעמים הרווח למניה (EPS) המוערך של 5.61 דולר לשנת הלוח 2026.
כיום, כאשר המניה נסחרת במכפיל רווח של 21.2x ומציגה מומנטום חזק עם עלייה של 45% ב-6 החודשים האחרונים, פייפאל נראית מוערכת בחסר לפי ניתוח InvestingPro. השדרוג משקף תחזית חיובית לגבי הפוטנציאל של פייפאל לשמור על צמיחת EPS של אמצע העשרה אחוזים ומעלה, מה שעשוי להצדיק מכפיל הערכה העולה על 20 פעמים.
האנליסט ב-Wolfe Research מציין כי במהלך הניהול הראשון של טראמפ, חברות בכיסוי שלהם נסחרו בפרמיה של 30% בהשוואה לשוק. ישנה ציפייה שפייפאל תתיישר יותר עם ביצועי קבוצת העמיתים שלה. החברה מכירה במאמצי פייפאל בייעול פעולותיה, ניהול הוצאות אפקטיווי, והתחייבותה להחזרת הון לבעלי המניות.
בהסתכלות קדימה לשנת 2025, ישנן ציפיות שפייפאל תעלה על התחזית הפיננסית תוך המשך חדשנות באפשרויות התשלום הממותגות שלה, יישום תמחור מבוסס ערך ב-Braintree, והמשך מוניטיזציה של Venmo. עם צמיחת הכנסות של 8% ושמירה על מרג'ין רווח גולמי בריא של 40%, החברה מציגה ביצוע תפעולי חזק.
האנליסט גם מדגיש את הפוטנציאל לאימוץ הדביט של פייפאל דרך יוזמת PYPL Everywhere לתרום תרומה משמעותית. מנויי InvestingPro יכולים לגשת ל-8 תובנות מפתח נוספות ולדוח מחקר Pro מקיף המספק ניתוח מעמיק של יוזמות הצמיחה ומיקום השוק של פייפאל.
האסטרטגיה של פייפאל מצביעה על דגש על מינוף פעולותיה, עם תוכניות להגדיל את ההוצאות התפעוליות שאינן עסקאות באחוז נמוך חד-ספרתי בשנה הבאה. בטווח הארוך, יש אמונה שפייפאל יכולה להגביר את צמיחת הרווח הגולמי שלה לטווח החד-ספרתי הגבוה, בתמיכת היוזמות שהוזכרו וכן רוחות גב מחזוריות מעלייה בהוצאות שיקול דעת.
עם זאת, עדיין קיימות אי-ודאויות לגבי ההשפעה הממושכת של מאמצי התמחור מחדש של Braintree, ההצלחה של אימוץ Fastlane, והאתגרים התחרותיים שמציבים שירותים כמו Apple Pay על ההצעות הממותגות של פייפאל. למרות אתגרים אלה, פייפאל שומרת על ציון בריאות פיננסית חזק ב-InvestingPro, כאשר ההנהלה רוכשת בחזרה מניות באופן פעיל ושומרת על תשואה חזקה על ההון של 22%.
בחדשות אחרות לאחרונה, פייפאל הולדינגס ראתה מספר התפתחויות ראויות לציון. RBC Capital שמרה על דירוג Outperform שלה לפייפאל, תוך הדגשת האסטרטגיה של החברה ליישר מחירים עם הערך המסופק. זה כולל שינוי משמעותי בתמחור לשירות Pay Later של פייפאל, שאמור להיכנס לתוקף ב-13 בינואר 2025, וצפוי לתרום לצמיחת ההכנסות של החברה. גם Barclays שמרה על דירוג Overweight שלה לפייפאל, תוך התמקדות בעדכוני המחירים האחרונים של החברה לסוחרים בארה"ב.
עם זאת, Bernstein שמרה על דירוג Market Perform שלה לפייפאל, תוך ציון האיזון של החברה בין אתגרים והזדמנויות. החברה הכירה בתוכנית רכישת המניות האגרסיבית של פייפאל וביצירת תזרים המזומנים החזקה, אך ציינה גם את הלחצים התחרותיים על המניה כבדה המייצרות הכנסות העיקריות של פייפאל.
בנוסף, במהלך מצגת בכנס הטכנולוגיה והבינה המלאכותית העולמי של UBS, פייפאל אישרה מחדש את נוחותה עם ההנחיות שפורסמו קודם לכן, צופה צמיחה חד-ספרתית באמצע הטווח לרבעון. החברה גם הדגישה את ביצועיה החזקים במהלך ימי הסייבר החמישה ודיווחה על מעורבות חזקה עם צרכנים בארה"ב.
לבסוף, RBC Capital Markets זיהתה את פייפאל כאחד מחמשת רעיונות ההשקעה המובילים שלה לשנת הכספים 2025, המשקף ביטחון בכיוון האסטרטגי של החברה ובפוטנציאל לצמיחה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.