ביום שישי, מורגן סטנלי הביעה ביטחון מחודש ב-PTC Therapeutics (NASDAQ: PTCT), כאשר העלתה את דירוג המניה מ-Equalweight ל-Overweight וקבעה יעד מחיר חדש של 67.00 דולר.
כיום המניה נסחרת ב-47.36 דולר עם שווי שוק של 3.83 ביליון דולר. החברה הביופרמצבטית חוותה מהפך בגורלה לאחר תקופה מאתגרת בשנה שעברה, שכללה קשיים רגולטוריים בתוכניות הפיתוח שלה. על פי נתוני InvestingPro, המניה הניבה תשואה מרשימה של 71.84% מתחילת השנה.
האופטימיות של מורגן סטנלי נובעת ממספר התפתחויות מפתח שהתרחשו במהלך 2024. PTC Therapeutics קיבלה אישור לתרופה Kebilidi, מכרה בהצלחה שובר סקירה בעדיפות (PRV) תמורת 150 מיליון דולר, ונכנסה להסכם רישיון ושיתוף פעולה גלובלי רווחי עם נובארטיס.
העסקה עם נובארטיס לטיפול במחלת הנטינגטון PTC518 כוללת תשלום מזומן מראש של ביליון דולר, הצפוי ברבעון הראשון של 2025. ניתוח InvestingPro מראה כי החברה שומרת על מצב נזילות בריא עם יחס שוטף של 2.1, אם כי היא נותרת לא רווחית עם רווח למניה בסיסי של -5.93 דולר.
האנליסט ממורגן סטנלי הדגיש את הפחתת אי-הוודאות סביב תוכניות הפיתוח של PTC Therapeutics, מה שפישט את הנרטיב ההשקעה בחברה. בהירות זו, יחד עם האירועים החיוביים האחרונים, הובילה ליעד המחיר המוגדל, המהווה עלייה משמעותית מהיעד הקודם של 45.00 דולר.
יעד המחיר המעודכן של 67.00 דולר נתמך בהשלכות פיננסיות של החברה, הכוללות הכנסות מותאמות סיכון מוערכות של 300 מיליון דולר עבור PTC518. בנוסף, התחזית כוללת 1.9 ביליון דולר באבני דרך פוטנציאליות לפיתוח ומכירות, הכנסות בארה"ב מ-Kebilidi, והתקבולים ממכירת ה-PRV.
התחזית המעודכנת של מורגן סטנלי ל-PTC Therapeutics משקפת אמונה בסיכויים המשופרים של החברה בכניסתה לשנה החדשה, הנתמכת בשותפויות אסטרטגיות והצלחות רגולטוריות. הדירוג המשודרג ויעד המחיר מרמזים על תפיסה חיובית יותר לגבי הביצוע הפיננסי העתידי של החברה ופוטנציאל המניה.
InvestingPro חושף כי יעדי האנליסטים כרגע נעים בין 32 ל-80 דולר, כאשר שני אנליסטים עדכנו לאחרונה את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה. לתובנות עמוקות יותר לגבי הערכת השווי וסיכויי הצמיחה של PTCT, כולל ProTips בלעדיים וניתוח פיננסי מקיף, גלו את דוח המחקר המלא של Pro הזמין ב-InvestingPro.
בחדשות אחרות לאחרונה, PTC Therapeutics הייתה נושא להתאמות פיננסיות משמעותיות ושותפויות אסטרטגיות.
החברה הביופרמצבטית, הידועה בטיפוליה פורצי הדרך להפרעות נדירות, נכנסה לאחרונה לשיתוף פעולה משמעותי עם נובארטיס עבור מועמד התרופה PTC518. תרופה זו, הנמצאת כעת בהערכה לטיפול במחלת הנטינגטון, הובילה את Citi, גולדמן זאקס ו-Baird להעלות את יעדי המחיר שלהם ל-PTC Therapeutics.
השותפות עם נובארטיס היא משמעותית, וכוללת תשלום מראש של 1.0 ביליון דולר, חלוקת רווחים של 40% בארה"ב ו-60% לנובארטיס, תמלוגים דו-ספרתיים מחוץ לארה"ב, ופוטנציאל לעד 1.9 ביליון דולר בתשלומי אבני דרך עתידיים. שיתוף הפעולה נתפס כמהלך אסטרטגי שעשוי לשפר את הפיתוח והמסחור הפוטנציאלי של PTC518.
PTC Therapeutics דיווחה על רווחים חזקים ברבעון השלישי עם הכנסות כוללות של 197 מיליון דולר, בעיקר בזכות הזיכיון לדיסטרופיה שרירית מסוג דושן. היא גם העלתה את תחזית ההכנסות שלה ל-2024 לבין 750 מיליון ל-800 מיליון דולר. החברה מתכוננת להשקות מוצרים גלובליות, כולל אלה של sepiapterin ו-vatiquinone, עם פוטנציאל הכנסות העולה על ביליון דולר בארה"ב בלבד.
אנליסטים מגולדמן זאקס ו-Baird הצביעו על סיכונים מתמשכים לחברה, כולל עמידות המכירות של Translarna באיחוד האירופי והחלטות רגולטוריות קרובות בארה"ב עבור Translarna ו-vatiquinone. למרות אתגרים אלה, ההתפתחויות האחרונות ב-PTC Therapeutics, במיוחד העסקה עם נובארטיס, הובילו להתאמות חיוביות מחברות פיננסיות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.