ביום שישי, UBS החלה לסקור את Loblaw Companies (L:CN) (OTC: LBLCF) עם דירוג קנייה וקבעה יעד מחיר של 225.00 דולר קנדי. החברה הדגישה את נתח השוק המשמעותי של לובלאו בסקטור הקמעונאות של מזון ותרופות בקנדה, העומד על כ-27%, באופן בולט מעל המתחרה הקרובה ביותר, Empire/Sobeys, שיש לה נתח של כ-14%. יתרון הגודל הזה נתפס כיתרון לטובת לובלאו בשאיפתה לשפר את מעמדה בשוק.
חברת ההשקעות ציינה את נתוני הצרכנים הנרחבים של לובלאו באמצעות תוכנית הנאמנות PC Optimum שלה, המונה כ-16 מיליון חברים, מספר הקרוב מאוד למספר הכולל של משקי הבית בקנדה. רשת Shoppers Drug Mart של לובלאו מתרחבת ותורמת לצמיחת המרג'ין עם נוכחות חזקה הן בקוסמטיקה המונית והן היוקרתית.
בנוסף, הרשת הגדולה של החברה המונה למעלה מ-1,350 בתי מרקחת צפויה להרוויח מהרחבת סמכויות המרשם הניתנות לרוקחים. UBS ציינה גם את מעמדה המוביל של לובלאו במגזר מוצרי המזון המוזלים בקנדה, המהווה כ-50% מהכנסות הקמעונאות המזון שלה ומתרחב, ללא תחרות מרשתות הנחה כמו Aldi ו-Lidl במדינה.
UBS צופה כי לובלאו נמצאת במסלול להשיג, ואולי אף לעבור, צמיחה של 2-3% במכירות בחנויות זהות, צמיחה של 4-6% ברווח התפעולי, וצמיחה של 8-10% ברווח למניה מתואם לאורך זמן. החברה מעריכה כי הביצועים העודפים העקביים של לובלאו יתרמו לרווח למניה של 10.95 דולר עד שנת הכספים 2026, לעומת תחזית הקונצנזוס של 10.41 דולר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.