ביום חמישי, גולדמן זאקס עדכנה את עמדתה לגבי Patterson-UTI Energy (NASDAQ:PTEN), ושדרגה את המניה לדירוג "קנייה" מדירוג "ניטרלי" קודם. החברה קבעה יעד מחיר חדש של 10.00 דולר למניות החברה, אשר נסחרות כעת ב-7.62 דולר, קרוב לשפל השנתי שלהן. על פי ניתוח InvestingPro, המניה נראית מוערכת בחסר, כאשר יעדי האנליסטים נעים בין 10 ל-14 דולר.
השדרוג מגיע כחלק מהעברת כיסוי רחבה יותר של מספר חברות שירותי נפט קטנות עד בינוניות מהאנליסט ניל מהטה לאטי מודק. גולדמן זאקס הציגה מסגרת חדשה להערכת מניות שירותי שדות הנפט המסורתיות, תוך הכרה בירידה באטרקטיביות של המגזר בשנת 2025. Patterson-UTI בולטת עם ניסיון עבר של 21 שנה של תשלומי דיבידנד עקביים ותשואת דיבידנד נוכחית של 4.1%.
מנויי InvestingPro יכולים לגשת ל-8 תובנות מפתח נוספות על הבריאות הפיננסית של החברה ותחזיות הצמיחה שלה. קריטריוני הבחירה של החברה מדגישים כעת חברות שיכולות להדגים הכנסות עמידות באמצעות יתרונות טכנולוגיים או מבנים חוזיים, וכן אלה המציגות צמיחה ייחודית העולה על זו של מתחריהן.
לחשיפה לשוק הבינלאומי, גולדמן זאקס מעדיפה את שלומברגר (NYSE:SLB), עם דירוג "קנייה", תוך ציון תשואה כוללת של כ-6% מתגמולי בעלי המניות ועדכונים. מנגד, Weatherford International (NASDAQ:WFRD) הורדה לדירוג "ניטרלי" בעקבות הביצועים העודפים האחרונים שלה ותשואה כוללת משוערת של כ-4%.
ההנהלה ב-Patterson-UTI רוכשת בחזרה מניות באופן פעיל, מה שמדגים ביטחון בעתיד החברה למרות הבטא של 2.11 המצביעה על תנודתיות שוק גבוהה יותר.
בשוק הצפון אמריקאי, השדרוג של Patterson-UTI Energy משקף תשואה כוללת צפויה של כ-11%, שהיא גבוהה משמעותית מהממוצע הצפון אמריקאי של כ-7%. גולדמן זאקס מפנה תשומת לב גם ל-Halliburton (NYSE:HAL), המחזיקה בדירוג "קנייה" וצפויה להציע כ-8% בדיבידנדים משולבים, רכישות חוזרות ופוטנציאל עדכון. החברה רואה ב-Halliburton השקעה איכותית, במיוחד בהתחשב בעלייה הפוטנציאלית בפעילות הגז במחצית השנייה של 2025.
עם זאת, גולדמן זאקס שומרת על דירוגי "מכירה" עבור National Oilwell Varco (NYSE:NOV) ו-Helmerich & Payne (NYSE:HP), מכיוון שחברות אלה צפויות להציג החזרים ועדכונים חלשים יותר בהשוואה למתחרותיהן.
בחדשות אחרות לאחרונה, Patterson-UTI Energy Inc. דיווחה על פעילות קידוח יציבה עם ממוצע של 105 אסדות קידוח הפועלות בארצות הברית בנובמבר 2024.
למרות שהתמודדה עם רבעון שלישי מאתגר ב-2024 עם הפסד נקי של 979 מיליון דולר, בעיקר בשל ירידת ערך מוניטין של 885 מיליון דולר הקשורה למיזוג NexTier, החברה שמרה על הכנסות יציבות של 1,357 מיליון דולר וייצרה תזרים מזומנים חופשי משמעותי. ההכנסה הנקייה המתואמת דווחה ב-2 מיליון דולר, כאשר ה-EBITDA המתואם הגיע ל-275 מיליון דולר.
תחזית ה-EBITDA המתואמת של החברה לרבעון הרביעי של כ-225 מיליון דולר, כפי שצוין על ידי CapitalOne, משקפת תחזית זהירה. מגזר שירותי ההשלמה של Patterson-UTI Energy שואף להשיג שולי רווח דומים לאלה שנראו באמצע 2024. החברה צופה גם מספר אסדות יציב לשנת 2025, למרות שהיא מצפה לרמות פעילות נמוכות מעט בהשוואה ל-2024.
התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את המיקוד של Patterson-UTI על מינוף מודל השירותים המשולבים שלה ותזרים המזומנים החזק כדי להגדיל את ערך בעלי המניות בעיצומם של אתגרי השוק. החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 21 שנים רצופות, ומציעה כעת תשואת דיבידנד של 3.9%. Patterson-UTI Energy אינה מתחייבת לעדכן הצהרות צופות פני עתיד באופן פומבי.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.