ביום חמישי, ברנשטיין סוסייטה ז'נרל גרופ הביעה ביטחון בחברת לואס (NYSE: LOW), כאשר הפירמה העלתה את מחיר היעד של קמעונאית שיפור הבית ל-304 דולר מ-301 דולר. דירוג ה-Outperform אושר מחדש, המשקף אופטימיות לגבי ביצועי החברה בעתיד.
על פי נתוני InvestingPro, לואס, עם שווי שוק משמעותי של 151.35 ביליון דולר, הפגינה עוצמה מרשימה עם החזר של 30.8% בשנה האחרונה. החברה שמרה על מעמדה כשחקנית בולטת בתעשיית הקמעונאות המתמחה, לאחר שהעלתה את הדיבידנד שלה במשך 41 שנים רצופות.
האנליסט מברנשטיין סוסייטה ז'נרל גרופ הדגיש את מחויבות ההנהלה של לואס להשקיע בעסק בתקופה של המתנה למפנה בביקוש המאקרו. החברה הגדילה את יעד החיסכון בעלויות ל-1 ביליון דולר בשנה, אשר צפוי להתחלק באופן שווה בין עלות המכר (COGS) והוצאות תפעוליות (OpEx).
חסכונות אלה צפויים לאזן את הצורך בהשקעה מוגברת. מצבה הפיננסי של החברה נראה איתן, כאשר ניתוח InvestingPro מראה יחס שוטף בריא של 1.13 ומדדי רווחיות חזקים.
הנהלת לואס התאימה את יעד מרג'ין ה-EBIT של 14.5%, שבמקור היה אמור להיות מושג מוקדם יותר, לכעת צפוי בשנת הכספים 2026 כאשר שוק הדיור צפוי להתאושש. החברה סיפקה הנחיות לשנת הכספים 2025, וצופה מכירות נטו בין 82 ביליון דולר ל-87 ביליון דולר, עם מרג'ין EBIT מתואם בטווח של 12.0% עד 12.7%, והחזר על הון מושקע (ROIC) בין 28% ל-32%. מעבר ל-2025, לואס שואפת לעלות על השוק הרלוונטי הרחב ב-100 נקודות בסיס בביצועי המכירות.
לתקופה שלאחר 2026, כאשר צפויה עלייה בביקוש המאקרו, ההנהלה צופה צמיחה במכירות השוואתיות של 3%-5%, עלייה שנתית במרג'ין התפעולי של 30-50 נקודות בסיס, ועלייה שנתית ב-ROIC של 50-100 נקודות בסיס, בנוסף לשמירה על היעד של עליונות על השוק ב-100 נקודות בסיס במכירות.
האנליסט ציין כי התגובה המתונה של מחיר המניה של לואס משקפת את הקשרים החזקים שלה לגורמים מאקרו-כלכליים. עם מכסים פוטנציאליים שעשויים להגביר לחצים אינפלציוניים ולדחות הורדות ריבית, לא צפוי שינוי משמעותי בביצועי החברה בשנה הקרובה. למרות אתגרים אלה, ברנשטיין סוסייטה ז'נרל גרופ מאמינה כי לואס נמצאת בעמדה איתנה כדי להרוויח מהתאוששות בביקוש המאקרו כאשר זה יתרחש.
בעוד שקונצנזוס האנליסטים הנוכחי מראה תחושה מעורבת עם דירוג של 2.11, ניתוח מפורט ותובנות נוספות זמינים באמצעות דוחות המחקר המקיפים של InvestingPro, המספקים כיסוי מעמיק של לואס ויותר מ-1,400 מניות מובילות אחרות בארה"ב.
בחדשות אחרות לאחרונה, לואס הייתה במוקד מספר התפתחויות אחרונות.
קמעונאית שיפור הבית אישרה מחדש את תחזית השנה המלאה שלה ל-2024, וצופה מכירות כוללות בין 83.0 ל-83.5 ביליון דולר. כחלק מאסטרטגיית Total Home 2025 שלה, לואס הכריזה על תוכניות להשיק את שוק המוצרים הראשון בתעשיית שיפור הבית בארה"ב ולהשיק מחדש את תוכנית הנאמנות Pro שלה.
KeyBanc Capital Markets שמרה על דירוג Sector Weight שלה ללואס, תוך הכרה בעמדת השוק החזקה של החברה ובפוטנציאל להתאוששות. עם זאת, הפירמה ציינה גם סיכונים הקשורים לשערי ריבית גבוהים וחששות לגבי הערכת שווי. אנליסטים ב-Evercore ISI ו-Jefferies העלו את היעד שלהם ללואס ל-290 דולר ו-316 דולר בהתאמה, המשקפים התאוששות צפויה ברווחים עד 2026. Piper Sandler שומרת על דירוג Overweight לחברה, וקובעת יעד מחיר של 307 דולר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.