ביום חמישי, Scotiabank עדכנה את עמדתה לגבי American Electric Power (NASDAQ:AEP), כשהורידה את דירוג המניה מביצועים עודפים בענף לביצועים ענפיים והפחיתה את מחיר היעד ל-102 דולר מ-105 דולר. ענקית התשתיות, ששווייה כעת 49.8 ביליון דולר, נסחרת במכפיל רווח של 18.7x. על פי ניתוח של InvestingPro, נראה כי המניה נסחרת מעל לשווי ההוגן שלה.
העדכון מגיע בעקבות ניתוח אסטרטגי של החברה, המכיר ביתרונות המיצוב לטווח ארוך של הכיוון הנוכחי של החברה תחת המנכ"ל החדש ביל פרמן, אך גם מזהה אתגרים פוטנציאליים לטווח הקצר שעלולים לדכא את התלהבות המשקיעים.
האנליסט של הבנק ציין כי מאמצי American Electric Power לשפר את המאזן שלה ואת יחסיה הרגולטוריים נמשכים. למרות הנחות קודמות שתיקון המאזן כמעט הושלם עם יחס מקורות כספיים מפעילות (FFO) לחוב של 14.7%, ההנהלה מחפשת מרווח בטיחות גדול יותר מעל לסף ההגרעה של 13%. נתוני InvestingPro חושפים מדדים מדאיגים, כולל יחס שוטף של 0.57 והתחייבויות לטווח קצר העולות על נכסים נזילים. גישה שמרנית זו נתפסת כמגבלה פוטנציאלית על צמיחת הרווחים ומחיר המניה בטווח הקרוב.
בנוסף, American Electric Power ניצבת בפני לוח זמנים רגולטורי עמוס, עם אתגרים מתמשכים בתחום זה. בעוד שהחברה עשתה התקדמות חזקה, צפוי כי גורמים אלה ישפיעו על תחושת המשקיעים. האנליסט גם ציין כי למרות היתרון הנוכחי של AEP בשוק מרכזי הנתונים, רווחים נמוכים יותר בתחום הייצור והשיווק (G&M) מקזזים את הצמיחה המהירה בתשתיות, מה שמוביל להתאמות כלפי מטה בהערכות הקונצנזוס לרווח למניה (EPS) עם ההנחיות האחרונות.
מחיר היעד המעודכן של Scotiabank בסך 102 דולר משקף הנחה של 5% למכפיל העוגן של הענף של 16 פעמים, ירידה מהפרמיה הקודמת של 5%. התאמה זו מבוססת על הערכת ה-EPS לשנת 2027, שהועברה קדימה משנת 2026, בהתאם לעדכון ענפי רחב.
היעד החדש מרמז על פוטנציאל עלייה של 11%, אך החברה החליטה לאמץ גישה זהירה יותר, בטענה שיש יותר מדי סיכון בטווח הקרוב למרות הנחה של 6% במכפיל הרווח (P/E) של המניה. למרות אתגרים אלה, InvestingPro מדגיש את הרצף המרשים של AEP של 54 שנים בשמירה על תשלומי דיבידנד, עם 15 שנים רצופות של העלאות דיבידנד. גלה עוד תובנות ו-8 טיפים נוספים של Pro עם מנוי InvestingPro, כולל ניתוח מקיף בדוח המחקר של Pro.
בחדשות אחרות לאחרונה, American Electric Power (AEP) דיווחה על רווחים תפעוליים חזקים ברבעון השלישי של 1.85 דולר למניה, המסתכמים ב-985 מיליון דולר. החברה גם עדכנה את תחזית הרווח השנתית שלה לשנת 2024 לטווח של 5.58 דולר עד 5.68 דולר למניה והציגה תחזית רווח תפעולי לשנת 2025 בטווח של 5.75 דולר עד 5.95 דולר למניה. שיעור צמיחת הרווחים לטווח ארוך של AEP צפוי להיות 6% עד 8%, נתמך בתוכנית הון של 54 ביליון דולר לשנים 2025-2029.
ג'יי פי מורגן צ'ייס לאחרונה הורידה את דירוג המניה של AEP מ-Overweight ל-Neutral, תוך התאמת מחיר היעד ל-102 דולר מהמחיר הקודם של 109 דולר, בטענה לאתגרים בשיפור רגולטורי וצמיחה. בינתיים, BMO Capital תחילה העלתה את מחיר היעד של AEP ל-108.00 דולר מ-104.00 דולר, תוך שמירה על דירוג Outperform. עם זאת, בעקבות התחזית החלשה מהצפוי של AEP לשנת 2025, BMO Capital עדכנה את מחיר היעד כלפי מטה ל-104.00 דולר, תוך שמירה על דירוג Outperform.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.