ברנשטיין מאשררת דירוג "ביצועי שוק" למניית פייפאל, מציינת דינמיקה של משיכה-דחיפה

ביום חמישי, ברנשטיין, קבוצת ייעוץ פיננסי, שמרה על דירוג "ביצועי שוק" לפייפאל (NASDAQ:PYPL) עם מחיר מטרה יציב של 80.00 דולר. כיום המניה נסחרת ב-90.75 דולר, קרוב לשיא השנתי של 93.66 דולר, והפגינה עוצמה מרשימה עם תשואה של 54% בשנה האחרונה.

על פי ניתוח InvestingPro, פייפאל נראית מוערכת בחסר במקצת על פי מודל השווי ההוגן הקנייני שלה. מסלול המניה הנוכחי הוגדר כלא ודאי על ידי החברה בשל גורמים מנוגדים המשפיעים על ביצועיה.

מצד אחד, ישנן דאגות לגבי הלחצים התחרותיים על המניות הכבדות המניבות את עיקר ההכנסות של פייפאל. מצד שני, יתכנו השפעות חיוביות מרכישות עצמיות של מניות החברה, צמצום הוצאות תפעוליות ומאמצי מוניטיזציה חדשים.

החברה הורידה את דירוג פייפאל באוקטובר 2024 לאחר העלאה קצרה בסוף יולי 2024. ההעלאה הייתה החלטה טקטית, שנבעה מפיתוח מוצרים משופר וביצוע תחת הנהגה חדשה, וכן סימנים לגידול ברווח הגולמי והערכת שווי אטרקטיבית באותה עת.

נתוני InvestingPro מראים כי החברה שומרת על מרג'ין רווח גולמי בריא של 40.1% והשיגה צמיחה של 8% בהכנסות ב-12 החודשים האחרונים. עם זאת, ביצועי מחיר המניה לאחרונה לא סיפקו ביטחון מספיק להצדיק העלאה במחיר המטרה.

פייפאל מתמודדת עם איזון עדין של אתגרים והזדמנויות. התחרות העזה מאיימת על מקור ההכנסה העיקרי שלה, המכונה לעתים קרובות "כפתור פרת החלב". עם זאת, החברה חווה גם מומנטום חיובי מצעדי חיסכון בעלויות ותועלות תוספתיות מיוזמות מוניטיזציה שונות.

עם ציון בריאות פיננסית כללי "טוב" מ-InvestingPro, החברה מדגימה יסודות חזקים, כולל תוכנית רכישה עצמית אגרסיבית של מניות על ידי ההנהלה ויצירת תזרים מזומנים חזקה. יוזמות אלו כוללות אסטרטגיית תגמולים וכרטיסים חדשה, תכונת Fastlane, הגברת המוניטיזציה של Venmo ופלטפורמת פרסום.

האנליסט הדגיש כי טווח התוצאות ארוכות הטווח של פייפאל רחב מהרגיל, מה שמוביל לעמדה זהירה. המניה נסחרת במכפיל רווח של 21.5x ויחס PEG של 0.81, מה שמצביע על מאפייני ערך מעניינים. לתובנות עמוקות יותר לגבי הערכת השווי ותחזיות הצמיחה של פייפאל, כולל 8 טיפים נוספים של Pro וניתוח פיננסי מקיף, משקיעים יכולים לגשת לדוח המחקר המלא של Pro ב-InvestingPro.

ברנשטיין ממתינה לסימנים ברורים יותר לגבי המסלול ארוך הטווח של המניות הכבדות של פייפאל, ההשפעה של האסטרטגיות החדשות של החברה, וההשפעות מסדר שני של שינויי המחירים האחרונים של Braintree, שירות של פייפאל, לפני שתשקול כל התאמת דירוג.

בחדשות אחרות לאחרונה, פייפאל הולדינגס (NASDAQ:PYPL) הודיעה על מספר עדכוני מחירים לסוחרים בארה"ב, שייכנסו לתוקף ב-13 בינואר 2025. שינויי המחירים כוללים עלייה בעמלות עבור שירות Pay Later שלה והתאמות לשיטות תשלום חלופיות ותשלומי כרטיסי אשראי וחיוב מתקדמים. Barclays שמרה על דירוג Overweight למניות פייפאל בעקבות הודעה זו.

בנוסף, פייפאל הביעה את נוחותה עם ההנחיות שפורסמו קודם לכן, וצופה צמיחה חד-ספרתית באמצע הטווח לרבעון, במהלך מצגת בכנס הטכנולוגיה והבינה המלאכותית העולמי של UBS. החברה גם השיקה יוזמות חדשות ודיווחה על מעורבות חזקה עם צרכנים בארה"ב.

RBC Capital Markets הדגישה את פייפאל כאחד מחמשת רעיונות ההשקעה המובילים שלה לשנת הכספים 2025. פייפאל גם פתרה לאחרונה בעיית מערכת שהשפיעה על מוצרים מרובים בסביבת הייצור שלה, מה שמדגים את מחויבותה להמשכיות השירות ותמיכה בלקוחות.

Jefferies שמרה על דירוג Hold למניות פייפאל, תוך ציון התאמות פוטנציאליות לתחזיות ההכנסות של החברה והפסדי עסקאות או אשראי אפשריים. למרות רוחות נגד פוטנציאליות אלה, פייפאל הראתה צמיחה משמעותית בשיחת הרווחים של הרבעון השלישי, מה שהוביל את החברה להעלות את התחזית השנתית שלה לדולרים של מרג'ין עסקאות ורווח למניה שאינו GAAP.

אנליסטים מ-Phillip Securities שדרגו את עמדתם על פייפאל מ-Buy ל-Accumulate, מה שמשקף ביטחון בכיוון האסטרטגי וחדשנות המוצרים של החברה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.