ביום חמישי, חברת המחקר Bernstein שמרה על דירוג Market Perform למניות Target Corporation (NYSE:TGT) תוך הורדת מחיר היעד מ-167 $ ל-120 $. ההתאמה משקפת תחזית שמרנית יותר לגבי פוטנציאל הרווחים והמכפילים של החברה. כיום, המניה נסחרת במכפיל רווח של 14.3x עם שווי שוק של 62.3 ביליון $, ומראה סימנים של הערכת חסר קלה על פי ניתוח InvestingPro.
האנליסט מ-Bernstein הביע ניטרליות כלפי מניית Target, תוך ציון חששות לגבי ביצועי החברה לטווח ארוך במכירות וברווחיות. למרות הפוטנציאל להתאוששות ברווחיות בטווח הקרוב כאשר Target תתמודד עם תקופות השוואה קלות יותר, ישנן שאלות לגבי יכולתה לעלות על הציפיות באופן עקבי. נתוני InvestingPro מגלים כי 32 אנליסטים הורידו את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, אם כי החברה שומרת על יסודות חזקים עם הכנסות של 107.6 ביליון $ ב-12 החודשים האחרונים.
המותגים הפרטיים של Target נראים פחות מוכרים לצרכנים, על פי סקר קנייני של Bernstein. חוסר ההכרה הזה עלול להשפיע על חוזק המותג הפרטי של החברה, גורם מפתח להצלחה בקמעונאות.
בנוסף, החשיפה הגבוהה יותר של Target למוצרי צריכה לא חיוניים עלולה להשאיר אותה פגיעה יותר לשינויים בדפוסי הצריכה, להצטמקות המלאי ולהפרעה המתמשכת שנגרמת על ידי המסחר האלקטרוני. בהשוואה ל-Walmart (WMT), Target נתפסת כפחות סבירה להרוויח מהמסחר האלקטרוני בשל הקנה מידה הקטן יותר שלה והשקעות מוגבלות באוטומציה של מילוי הזמנות אלקטרוניות.
מחיר היעד המעודכן של 120 $ מבוסס על הערכות רווח למניה (EPS) נמוכות יותר לארבעת הרבעונים הבאים, שירדו מ-10.76 $ ל-9.24 $. מכפיל הרווח (P/E) גם הותאם כלפי מטה ל-13.0 פעמים מ-15.5 פעמים קודם לכן. שינויים אלה נובעים מציפיות להתאוששות איטית יותר בהוצאות על מוצרי צריכה לא חיוניים ולחץ מוגבר על הרווחיות ממכירות דיגיטליות והשקעות במחירים.
דירוג ה-Market Perform נשאר ללא שינוי, מה שמצביע על כך ש-Bernstein מצפה שמניית Target תתפקד בהתאם לשוק או למגזר הכללי בעתיד הקרוב. ראוי לציין כי Target שמרה והעלתה את הדיבידנד שלה במשך 54 שנים רצופות, ומציעה כעת תשואה של 3.3%.
לתובנות מעמיקות יותר על מדדי ההערכה והבריאות הפיננסית של Target, משקיעים יכולים לגשת לדוח המחקר המקיף של Pro, הזמין באופן בלעדי ב-InvestingPro, המכסה מעל 1,400 מניות אמריקאיות עם ניתוח מומחים ומודיעין פעיל.
בחדשות אחרות לאחרונה, DA Davidson חזתה תחזית חיובית למגזר הקמעונאות בשנת 2025, כולל עלייה של 4% במכירות הקמעונאיות ושיפור ברווחיות.
החברה גם צופה ש-O'Reilly Automotive תוביל את התאוששות מגזר חלקי הרכב ומצפה לביצועים משופרים במכירות השוואתיות וצמיחת הרווח עבור Grocery Outlet Holding Corp, Target Corporation, ו-Walmart Inc. בינתיים, Amazon.com ו-Walmart Inc דיווחו על מכירות שיא במהלך אירועי Black Friday ו-Cyber Monday האחרונים.
מצד שני, Target Corporation חוותה ירידה קטנה בתנועת הקונים ב-Black Friday, למרות השקת מוצרים בלעדיים. עם זאת, מניות Target ראו עלייה בזכות תנועת קונים חזקה במחלקת הצעצועים ומבצעי חג. בנק אוף אמריקה דיווח על כך. מבחינת דירוגי אנליסטים, Oppenheimer שמרה על דירוג Outperform למניית Target, בעוד ש-BMO Capital Markets ו-TD Cowen הורידו את מחירי היעד שלהם בשל אתגרים במכירות בחנויות, מכירות דיגיטליות ורווחיות שרשרת האספקה. אלה הן ההתפתחויות האחרונות במגזר הקמעונאות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.