ביום חמישי, KeyBanc ביצעה התאמות בדירוגיה לחברות במגזר שירותי התקשורת, מצביעה על תחזית ביצועים מגוונת לשנת 2025. הפירמה צופה כי בעוד שחלק מהחברות יצטיינו ואחרות יציגו הצלחה מתונה, רוב החברות כנראה יציגו ביצועים נמוכים יחסית לשוק. כתוצאה מכך, KeyBanc הורידה את דירוג T-Mobile (NASDAQ:TMUS) לרמת המגזר והעלתה את Charter Communications (NASDAQ:CHTR) למשקל יתר.
למשקיעים המחפשים תובנות עמוקות יותר לגבי תנועות שוק אלה, InvestingPro מציע ניתוח מקיף ומדדי הערכה ליותר מ-1,400 מניות אמריקאיות.
הניתוח של הפירמה מרמז כי תתי-המגזרים של אלחוט ומרכזי נתונים מועדפים כרגע על ידי השוק, בעוד שכבלים ומגדלים אינם. KeyBanc, המעדיפה ערך יחסי וצופה חזרה לממוצע, רואה יחס סיכון/תשואה טוב יותר בתמיכה בתתי-המגזרים הפחות מועדפים. במגזר המגדלים, SBA Communications מציגה יסודות חזקים עם מרג'ין רווח גולמי של 77.5% ושמרה על צמיחה עקבית בדיבידנד, כשהעלתה את התשלומים במשך 6 שנים רצופות. הפירמה צופה כי בשנת 2025, הגדלת ההוצאות ההוניות באלחוט עשויה להועיל למגדלים, בעוד שהכבלים עשויים להתמודד עם אתגרים עם האטה בצמיחת מנויי גישה אלחוטית קבועה (FWA) ושיפורים מתונים בלבד במנויי פס רחב.
בנוסף, הפירמה צופה האטה בתוספות נטו של טלפונים בתשלום מראש וצמיחת ההכנסה הממוצעת למשתמש (ARPU) בתת-המגזר האלחוטי. עבור מרכזי נתונים, יש ציפייה להפחתת הוצאות הוניות מהיפרסקיילרים, מה שעלול להשפיע על הצמיחה.
KeyBanc עדכנה את הערכותיה עבור T-Mobile, Comcast Corporation (NASDAQ:CMCSA), Charter Communications, ו-Cable One (NYSE:CABO). תתי-המגזרים המועדפים על האנליסט הם כבלים ומגדלים בשל הפוטנציאל שלהם לשינוי חיובי בתחושת השוק, בעוד שננקטת עמדה זהירה יותר לגבי מרכזי נתונים ואלחוט.
בחירות המניות המועדפות של הפירמה כוללות את Warner Bros. Discovery (NASDAQ:WBD), Cogent Communications Holdings (NASDAQ:CCOI), SBA Communications Corporation (NASDAQ:SBAC), Comcast, Charter Communications, ו-Cable One. SBAC נסחרת כרגע במכפיל רווח של 33.8, כאשר אנליסטים צופים המשך רווחיות וצמיחה ברווח הנקי השנה.
על פי ניתוח InvestingPro, החברה שומרת על ציון בריאות פיננסית כללי "טוב". מנגד, KeyBanc זהירה יותר לגבי מניות כמו Walt Disney Company (NYSE:DIS), Verizon Communications Inc. (NYSE:VZ), Equinix, Inc. (NASDAQ:EQIX), ו-Digital Realty Trust, Inc. (NYSE:DLR), מציעה גישה שמרנית כלפי חברות אלה במגזר.
בחדשות אחרות לאחרונה, SBA Communications Corporation דיווחה על תוצאות פיננסיות חזקות לרבעון השלישי והעלתה את תחזיתה לשנת 2024 המלאה. תחזית משופרת זו מיוחסת לשערי חליפין נוחים ופעילות מוגברת של ספקים מקומיים. התפתחות בולטת הייתה הרכישה של יותר מ-7,000 אתרים מ-Millicom International Cellular במרכז אמריקה, הצפויה להגדיל משמעותית את הכנסות החכירה באתרים ואת תזרים המזומנים.
במקביל, SBA מוכרת שווקים פחות רווחיים, כמו הפיליפינים, כדי להתמקד בהזדמנויות צמיחה במרכז אמריקה ובארה"ב.
SBA Communications עלתה על תוצאות השירות ועמדה בציפיות החכירה ברבעון השלישי, מה שתרם לתחזית מוגדלת למדדים פיננסיים מרכזיים לשנת 2024. יתר על כן, החברה הגדילה את הדיבידנד שלה ל-0.98 $ למניה לרבעון הרביעי, עלייה של 15% לעומת השנה הקודמת. למרות שיעור גלגול יתר של 3.3% ברבעון השלישי, בחלקו בשל איחוד Sprint, הכנסות החכירה המזומנים החוזרות הבינלאומיות של החברה צמחו ב-3.1% על בסיס מטבע קבוע.
התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את המהלכים האסטרטגיים של SBA Communications להניע צמיחה וערך לבעלי המניות באמצעות רכישות ויעילות תפעולית. המאזן החזק של החברה והגישה הפרואקטיבית להזדמנויות שוק מדגישים את הציפיות להמשך הצמיחה בשיתופי פעולה חדשים בחכירה עד שנת 2025.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.