ביום חמישי, TD Cowen אישרה את עמדתה החיובית לגבי מניות BJ's Wholesale Club Holdings Inc (NYSE: BJ), עם יעד מחיר מעודכן המצביע על ביטחון בפוטנציאל הצמיחה של החברה. היעד הועלה ל-115 דולר מ-110 דולר קודם לכן, בעוד שדירוג הקנייה נשמר.
הפירמה הדגישה את BJ's כסיפור צמיחה מרשים בזכות יכולתה להתרחב מבסיס נוכחי של 250 מועדונים. הקמעונאית מתכננת להוסיף מעל 50 מיקומים חדשים בחמש השנים הקרובות, מה שצפוי להוביל לצמיחה של רווח למניה בשיעור נמוך דו-ספרתי.
האנליסט מ-TD Cowen הצביע על מספר גורמי מפתח שעשויים לתמוך במומנטום של BJ's בהמשך הדרך. אלה כוללים הכנסת סחורות כלליות חדשות, שיפורים בהיצע התוצרת הטרייה, ומבחר מתאים בגודלו של מוצרי מכולת ומוצרים מתכלים.
יוזמות אלו הן חלק מהאסטרטגיה של הקמעונאית למשוך ולשמר לקוחות, תורמות הן להתרחבות היחידות והן לצמיחת המכירות הזהות, כאשר כל אחת מהן צפויה להיות בשיעור חד-ספרתי בינוני.
הדוח משקף גם אופטימיות רחבה יותר כלפי מגזר מועדוני הסיטונאות, הנחשב אטרקטיבי בשל מאפייניו ההגנתיים, כגון היציבות שמספקות מכירות מוצרי המכולת ומודל החברות.
יתר על כן, קיים פוטנציאל לרווחים התקפיים באמצעות סחורות שיקול דעת בעלות מרג'ין גבוה יותר. הניתוח של הפירמה מצביע על כך שמועדוני הסיטונאות עולים בביצועיהם על חנויות מכולת מסורתיות, עם שיעור גידול שנתי מורכב (CAGR) של 7% לעומת 5% של חנויות המכולת על פני שלוש שנים.
BJ's Wholesale ממוקמת כשחקנית חזקה בגודל בינוני בשוק, כאשר האנליסט מציין את היוזמות המרובות של החברה, או "הברזלים באש", שעשויות לתרום ליתרונה התחרותי. בשנת הכספים 2023, מועדוני הסיטונאות היוו 9% ממכירות הקמעונאות, המייצגים שוק של 650 ביליון דולר, בעוד שחנויות המכולת תפסו 12%, שווה ערך לשוק של 880 ביליון דולר.
הנתונים מדגישים את נתח השוק המשמעותי והזדמנויות הצמיחה הזמינות לחברות כמו BJ's Wholesale.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.